На сегодняшний день существует огромное количество инструментов, в которые инвестор может вложить деньги с целью получения прибыли. Эти инструменты очень разнообразны, характеризуются самыми разными рисками и потенциальной прибылью, одни из них практически общедоступны, другими могут пользоваться только ограниченный круг лиц.

Сегодня мы поговорим об инвестициях в индексы. И в первую очередь нужно сказать, что под этим понятием скрываются два достаточно разных инструмента получения прибыли. Инвестировать в индексы можно либо на фондовой бирже, либо в индексы ПАММ-счетов, например, в компании .

В начале, разберем фондовые индексы, эти индексы существуют уже более 100 лет, с ними работают на фондовых биржах, примерно так же как с акциями и другими инструментами. Фондовый индекс – результат оценки деятельности суммы некоторых компаний, либо отрасли рынка. Наиболее известны индекс ДоуДжонс и S&P500, но существует много других, мене крупных и известных. Индекс S&P500 формируется на основе анализа рыночных показателей пятисот крупнейших компаний США и фактически характеризует состояние большого сектора экономики США.

С фондовыми индексами удобнее всего работать в средне- и долгосрочных стратегиях инвестирования. Для краткосрочных вложений они мало подходят, хотя краткосрочные вложения то же возможны, но их рискованность, в отличие от долгосрочных вложений в эти инструменты крайне высока. Инвестировать в фондовые индексы достаточно несложно, главное грамотно определить точку входа, либо же иметь достаточно большое количество капитала. Это связано с тем, что фондовые индексы на протяжении последних 50-60 лет демонстрируют стремление к росту в долгосрочной перспективе.

Фондовые индексы растут в среднем 3 года из 4 и даже после периодов спада, они снова наращивают свои показатели и превосходят их. Именно периоды спада индексов являются наилучшими точками для входа, но все равно специалисты рекомендуют работать с индексами по стратегии «купил и держишь». Это значит, что вложения в индексы нужно делать с расчетом на 10 и более лет. При этом, даже не смотря на временные спады, ваша итоговая прибыль будет весьма немаленькой, вполне неплохой способ отложить денег на пенсию.

Еще одним способом инвестировать в индексы, стала возможность вложиться в индексы ПАММ-счетов различных дилинговых центров. В отличии от фондовых индексов этот инструмент инвестиций краткосрочный, фактически вы вкладываете деньги в ПАММ-счет, но не один а в их пакет, то есть, сумма вложенная вами распределится между некоторым количеством ПАММ-счетов. Благодаря этому вы сразу получаете базовый инвестиционный портфель, с достаточно неплохой диверсификацией. Такое решение отлично подойдет для инвесторов новичков, которые только формирую свой инвестиционный портфель. Опытными инвесторами этот инструмент так же достаточно востребован, хотя из-за недавнего появления таких индексов, еще не все инвесторы смогли оценить их преимущества. К важнейшим, из которых можно отнести значительное снижение рисков, в результате неплохой диверсификации. С помощью инвестиций в такие индексы опять же можно получить отлично диверсифицированный портфель за намного меньшую сумму, так как существуют минимальные суммы, которые можно инвестировать в один ПАММ-счет. Индексы же формируются из десятков таких счетов. Еще одной положительной чертой таких индексов является возможность еженедельного вложения средств (либо их вывода, конечно же).

Как вы видите инвестировать в индексы можно различными способами и на самые разные сроки (от недели, до десятилетий), таким образом, индексы являются отнюдь не обязательным, но вполне подходящим инструментом для получения дохода на любом сроке инвестирования и практически при любой сумме вложения.

А какие индексы вы используете для получения дохода?

Если Вы только недавно услышали про ПАММ-индексы, давайте остановимся на этом моменте подробнее и разберемся, что это за инвестиционный инструмент, способный приносить более 60% годовых (*статистика по индексу Prize2 на ПАММ-площадке Forex Trend за 36 недель 2014 года) .

После регистрации, создания индексного счета и его пополнения, можно приступить к выбору индексов для покупки.

У каждого инвестора своя стратегия инвестирования в ПАММ-счета и индексы. В зависимости от нее каждый формирует свой портфель. Можно выделить две основных стратегии: пассивная и активная.

Пассивная заключается в формировании портфеля из индексов на долгосрочную перспективу. Корректировки портфеля происходят редко. От инвестора требуется во время ролловера закрыть ордера и вывести или реинвестировать прибыль.

Основа моей стратегии работы с ПАММ-индексами и ПАММ-счетами : вложение в управляющих, которые на прошлой неделе показали убыток, но при этом имеют хорошую историю выхода из просадок. Разумеется, интерес вызывают не все "просевшие" управы, а только лучшие ПАММ-счета, попавшие в мой т.н. WhiteList.

Перейдем к примеру. Проанализировав результаты прошлой недели, определяемся с портфелем на будущую. Так случилось, что просели счета ТОПов: и . Хорошим помощником в этом деле выступают таблички на странице , где после сортировки по результатам последней недели все сразу понятно:

Статистика показывает, что оба управляющих демонстрируют положительную динамику выхода из просадок (вот статистика Ахмедоса ):

Интерес есть? Есть:). Варианта два:

1. Вложить в ПАММ-счета напрямую.
2. Вложить в них через ПАММ-индексы, при этом максимально диверсифицировав портфель, распределив также доли между другими интересными трейдерами.

Первый вариант более интересен и не будь я любителем ПАММ-индексов, выбрал бы его:). Но стоит учитывать, что ТП у Ахмедоса 2 недели и средства будут на этот срок заморожены. Лично меня это не устраивает, ведь я люблю перетасовывать портфель каждую неделю. Но для большинства инвесторов, любящих реинвестирование и сложные проценты, это некритично.

Как раз на выходных произошли изменения в динамическом индексе . В него были включены озвученные выше управляющие, а также просевшие неделю назад счета и , которые входят в мой Белый Список . Тот, кто не понаслышке знает этих управляющих, скажет точно: "Отличная заявка на успех! Берем!"

3 Шаг 2. Как инвестировать в ПАММ-индексы

Для покупки ПАММ-индексов у Форекс Тренд Вам прийдется "подружиться" с терминалом Meta Trader 4 . При этом изучать все его многообразные функции, которые упрощают жизнь Forex трейдерам и позволяют зарабатывать свои миллионы на валютных спекуляциях, нам не нужно.

Если Вы работаете на Mac (как я), то будете удивлены, что версии Meta Trader для Mac не существует. Но есть решение этой проблемы. Первое из них - установка программы Wine , через которую на OS X можно запускать приложения Windows. Установите Wine , скачайте MT с сайта FT 🙂 и запустите EXE файл, а он уже автоматом откроется в среде Wine. Второе: если у Вас есть другая техника Apple (iPhone или iPad), в App Store есть версия MT4 для этих устройств. Я долгое время пользовался этим вариантом, пока не узнал про Wine .

В кратком виде пошаговая схема следующая : авторизация в терминале, настройка отображения всех символов индексов, операция BUY для покупки индекса, минимальные объемы сделки (200$, 0.2 лота) и шаг изменения объема (0,01 лота или 10$), фиксация прибыли и закрытие ордера.

Рерайтить пошаговую инструкцию по техническим аспектам покупки индексов я не буду: подробный инструктаж со скриншотами есть на официальном сайте брокера. Особое внимание стоит уделять пунктам, которые отмечены красным цветом .

Вернемся к нашему примеру. Авторизуемся в терминале MT4 (если Вы скачали его с сайта брокера, он должен автоматически подключаться к Вашему торговому счету) и в окошке Обзор рынка дважды кликаем на символ нужного индекса - сейчас это Fenix .

В открывшемся окне Ордер находим текстовое поле Объем и вписываем туда кол-во лотов этого индекса, которые хотим купить. В нашем случае - это 50 лотов = 50 000$ . Если у Вас 1000$ - это 1 лот. Если 2345$, то 2.34 лота. Принцип, думаю, понятен. Далее жмем Buy by Market .

Если Все прошло успешно, находим наш ордер внизу экрана во вкладке Торговля .

Все, средства были переданы в управление трейдерам. В зависимости от условия ПАММ-индекса, эта сумма была автоматически распределена между управляющими. В случае индекса Fenix (напоминаю, что он динамический и его состав меняется каждую неделю), где трейдеры получают по 25%, каждый из четверки получил по 12500$.

Если зайти в личном кабинете на страницу инвестиций в ПАММ, Вы увидите, что инвест. счета были созданы автоматически на эти суммы.

Деньги ушли в работу, в понедельник управляющие начнут использовать эти средства в торговле, но можно еще кое-что подкрутить, чтобы обезопасить свои инвестиции.

4 Шаг 3. Установка Stop Loss и Take Profit

Самый часто задаваемый вопрос в комментариях к этой осенью: как я устанавливаю Stop Loss и Take Profit для индексов ? Настал тот момент, когда я собрался силами и сел писать эту инструкцию. Теперь вместо того, чтобы каждый раз отвечать на вопросы о Стоп Лоссах и Тейк Профитах в Форекс Тренде, я буду просто давать ссылку на этот материал. Грубо говоря, сначала была только эта инструкция и только потом она обросла другими пунктами содержания, в которых я решил упорядочить информацию про ПАММ-индексы Форекс Тренд:).

Немного терминологии:

• Stop Loss (Стоп Лосс) - инструмент для ограничения убытков , поручение автоматически закрыть позицию при неблагоприятном движении цены.
• Take Profit (Тэйк Профит) - инструмент для фиксации прибыли , позволяющий автоматически закрыть позицию при благоприятном изменении цены.

Мы не Форекс трейдеры, а инвесторы, поэтому больше нам знать не нужно - этих определений достаточно. Интересует другое - как нам это может быть полезно в случае с ПАММ-индексами FX-Trend?

Давайте рассмотрим работу Stop Loss на примере.

Пример 1. Stop Loss и ПАММ-индекс Platinum2

Куплено 25 лотов индекса Platinum2 . Установлен S/L 1000 пунктов. Он срабатывает утром в пятницу, фиксируя убыток -313$ .

В случае, если Стоп Лосс не был установлен, убыток по итогам недели составил бы -390$. С помощью трех нажатий мышкой я спас от потерь 77$ .

После срабатывания С/Л , средства оказались на индексном счету свободными для инвестирования. Так как это было утро пятницы и еще было время до закрытия рынка, можно было бы отправить средства снова в работу. Например, просмотреть открытые сделки управляющих и вложиться в индекс Prize . Это принесло бы 91$ прибыли. Но так как я не сижу круглосуточно за монитором, обновляя статистику, этот момент я прозевал:). Поэтому так много частицы "бы" в этом абзаце:).

Пример 2. Как Stop Loss не дает заработать больше

Пример был описан в . Стоп Лосс сработал в начале недели по индексу 2010 , принеся убыток в -47$ , но при этом в итоге неделя была закрыта в плюс - другие управы индекса вырулили. Так что если бы я не ставил Стопы или сделал их более "лояльными", то неделя закончилась бы в прибыли. Но почему я об этом не жалею, описал как раз в отчете.

Эти два примера показали два типичных случая, с которыми прийдется столкнуться любому любителю Стопов:).

Теперь давайте, наконец, разберем, как же поставить S/L . Вот несколько скриншотов, как установить Stop Loss. Мы будем Модифицировать ордер, в котором закуплено 25 лотов индекса Prize2 .

Ничего сложного. По тому же принципу работает Take Profit. Если Вы определили, что на этой неделе Вас устроит прибыль в 1.5% по индексу (актуально для MAggressive ), то в окне, которое на втором скриншоте, в поле Take Profit нужно указать 1500 пунктов и нажать на сиреневую кнопку для копирования цифр.

Вот пример отработки Take Profit: был установлен в 50 пунктов для индекса Best4, потому что при первичном анализе не было учтено, что у трех управляющих из четырех опасная ситуация в плане вероятности просадки (давно не было убыточных недель):

После срабатывания T/P, я перенес средства в индекс Prize2, управляющие которого все уже начали торговлю на неделе и закрыли несколько сделок в плюс.

Сколько пунктов ставить для ограничения убытков/фиксации прибыли?

1000 пунктов примерно равно 1% убытка/прибыли. Аналогично, 500 пунктов = 0.5%, 1500 пунктов = 1.5%

Я пишу примерно по той простой причине, что Стопы всегда пробивают крупные убыточные сделки. Даже если у Вас установлен S/L в 500 пунктов, а управляющий закрыл убыточную сделку -0,8%, индекс будет автоматически закрыт, но будет зафиксирован полный убыток. Вот обсуждение этого функционала

Первоначальное знакомство с Форекс и углубление в его историю показывает, что рынок этот создавался исключительно для обмена валюты. Его совершенно правильные многие популяризаторы сравнивают с огромным валютно-обменным пунктом планетного масштаба, только денежные знаки обменивали здесь не простые смертные, а крупные финансовые организации. Но со временем изначально межбанковский рынок стал доступным для всех, и в силу простоты реализации брокеры стали предлагать для торговли и заработка не только валюты, но еще и другие инструменты - фондовые индекс Форекс, акции, сырьевые товары и прочее.

В рамках данной статьи будут рассмотрены индексы крупных биржевых площадок в качестве весьма интересного и перспективного инструмента, который при понимании его сути разрешает рассчитывать на солидные суммы прибылей.

Что собой представляют биржевые индексы

Создавались биржевые индексы, как инструмент, который будет отражать общее настроение на биржевых площадках. Они представляют собой сумму стоимости всех основных ценных бумаг, торгуемых в рамках конкретной биржи. К примеру, индекс MICEX отражает стоимость «голубых фишек» (ликвидных акций) Московской биржи, DAX делает тоже самое, но в рамках германской площадки, Nikkei - японской, SPY - американской, FTSE - лондонской и так далее.

Между стоимостью национальной валюты и котировками индекса существует прямая взаимосвязь. Если индекс SPY растет, то это показывает, что инвесторы избавляются от доллара, вкладывая его в акции. Это говорит о том, что на данный момент экономическое положение США стабильное и радует инвесторов, которые готовы вкладывать в акции - самые рискованные активы, приносящие, тем не менее, хорошие прибыли.

Для чего необходимы индексы

Каждый инвестор ставит за цель приобрести прибыль по максимуму, обеспечив при этом минимальные риски. Достигается это путем применения различных стратегий и положительного фундаментального фона, как это было выше указано в примере, показывающим взаимосвязь: котировки валют Форекс - фондовые индексы.

Но капитал движется не только от валют к акциям, важное место здесь занимают еще и облигации. Если экономика страны испытывает проблемы, то инвесторы предпочитают спасти свой капитал и переводят его в государственные ценные бумаги. Такой подход позволяет уберечь от риска любую сумму средств, так как стоимость облигаций гарантируется государством, они имеют низкую волатильность и не подвержены случайным ценовым импульсам, как валюты. Как только экономика восстанавливается, инвесторы выходят из режима сбережения и начинают охоту за прибылью, вкладывая капитал в акции.

Движение средств обычно происходит с задержкой, которую выгодно использовать в своих целях, наблюдая за фондовыми индексами. К примеру, спекулянт или инвестор видит, что индекс SPY пошел вверх, но котировки доллара остались на прежнем уровне. Это обозначает, что капитал начал перетекать в акции, а на рынке валюты цена не успела отреагировать, поэтому можно продавать доллар против остальных валюты и зарабатывать. То же самое справедливо наоборот. Укрепление американской валюты неизбежно вызовет падение SPY, поэтому расхождение между ценами на доллар и биржевой индекс нужно использовать в своих целях.

Метод расчета

Понимая теперь, что теперь торгуются котировки валют Форекс, фьючерсы, фондовые индексы и прочее, трейдер должен активно оперировать этими активами, понимая, что стоит за ними и как они рассчитываются. Биржевой индекс - это всегда усредненное значение цен на акции, которые входят в его состав, но способ расчета средних значений может отличаться. К примеру, ниже приведены методы высчитывания котировок индексов разных бирж:

• для расчета старейшего американского индекса Dow Jones, отображающего цены на акции промышленников, используется способ простого среднего арифметического;
• для индекса SPY (S&P500) уже применена более сложная модель расчета, так как здесь учитывается вес акции в составе, поэтому изменение цены «голубых фишек» в большей мере влияет на изменение котировок;
• котировки для FT-30 (старейший лондонский индекс) вычисляются весьма оригинально - путем нахождения среднего геометрического.

Последний метод можно встретить еще только при расчете VLCA (Value Line Composite Average) в США.

Знакомиться с отдельными видами арифметических расчетов ненужно, как и учить формулы, но важно понять - каждый биржевой индекс Форекс представляет собой усредненное значение стоимости ключевых акций фондового рынка. Существуют индексы по видам деятельности или значению для экономики, что позволяет использовать разные способы прогноза для заработка.

Преимущества торговли

Торговля одним или несколькими видами акций сопряжена с большими рисками, так как котировки могут совершать продолжительные движения, как в одну, так и в другую сторону. В связи с этим мудрые инвесторы вынуждены применять диверсификацию, спасая портфель от случайных колебаний отдельных бумаг.

Если в этом ключе взглянуть на котировки валют Форекс, фондовые индексы, то они сами по себе представляет собой диверсифицированный инструмент, поэтому риски при работе намного меньше. Для краткосрочных спекулянтов это не так важно, но инвесторы, рассчитывающие на долгосрочное удержание, должны оценить.

Роль отдельных индексов

Самыми значимыми биржевыми индексами на валютном рынке Форекс, выступает DJ, SP500 и DXY. Используя их, как инструмент прогнозирования, трейдеры получают более точную картину происходящего, чем во время применения стандартных индикаторов. При желании расширить знакомство с индексами, стоит изучить семь самых основных.

1. NSQ (выражен в долларах США) - индекс Нью-Йоркской биржи NASDAQ, который вот уже 4 десятка лет отображает состояние наиболее технологического сегмента на рынке. В состав индекса входят акции Apple, Intel, Microsoft, Amazon, GE, Nvidia и прочие.
2. Dow Jones (выражен в долларах США) - отображает усредненное значение компаний, занимающихся промышленным производством. В индекс DJ30 входит 3 десятка промышленных гигантов - AT&T, Disney, Pfizer и другие.
3. S&P 500 (выражен в долларах США), как и следует из названия, отображает динамику пятисот акций! Это наиболее ликвидные инструменты американского фондового рынка, выпущенные в обиход такими известными на весь мир корпорациями, как Ford, Bank of America и прочие.
4. Германский индекс DAX30 (выражен в евро) отображает среднее значение немецкий корпораций, имена которых также знает весь мир - Mercedes, Adidas, Deutsche Bank, BMW. Любопытно, что акции многих этих компаний торгуются также и на биржах США.
5. По аналогии с DAX индекс CAC 40 (выражен в евро) отображает положение на фондовой площадке Франции. Согласно цифровой приставке, он отображает стоимость 4-х десятков известных французских производителей - Renault, L’Oreal, France Telecom, Citroen и так далее.
6. Самой крупной на данный момент торговой площадкой выступает Лондон и здесь есть свой биржевой индекс, представляющий интерес для Форекс спекулянтов. Речь про FTSE 100 (выражен в фунтах), который отражает состояние сотни самых крупных компаний Соединенного Королевства.
7. ди них Vodafone, Aviva, GB Airlines и прочие. Суммарная капитализация этих компаний составляет свыше 80% от размера всего капитала всех торгуемых корпораций на Лондонской бирже.
8. DXY или USDX - это индекс самой популярной валюты в мире - американского доллара! Котировки этого инструмента отображают изменение стоимости доллара США относительно 6-ти других популярных валют - евро, фунта, йены, доллара Канады, франка Швейцарии и кроны Швеции.

Перспективы торговли индексами

Трейдеры, которые используют в своей торговле биржевые индексы, получают больше преимуществ. Но не нужно думать, что стоит зацикливаться исключительно на работе с биржевыми индексами, так как они позволяют эффективнее работать в связке с трейдингом валютами, акциями и прочими активами. Во многих случаях динамика движения индекса выступает в роли «поводыря», то есть опережающего индикатора, показывающего, куда двинутся зависимые финансовые инструменты.

Поэтому можно торговать индексы и ориентироваться на них, используя, как ориентир для того, чтобы определить, куда пойдет рынок. Это позволяет заранее зайти в момент перемещения капитала из одной области в другую, двигаясь за большими игроками и зарабатывая на этом.

Итог

Ориентируясь на фондовые индексы, Форекс становится более гостеприимным местом, так как трейдер получает потенциально прибыльные и очень показательные инструменты для работы. Вне зависимости от того, сосредоточить ли все внимание на них или диверсифицировать свой портфель, индексы всегда помогут заработать. Если же применять торговлю фьючерсами на акции, то индекс биржи, где они торгуются и вовсе обязан быть всегда под рукой, так как он указывает путь, по которому цене легче пойти!

• 
• 

Фондовые индексы являются своего рода индикатором экономики страны и инвестиции в них считаются надежной консервативной стратегией. Стоимость ценных бумаг отражает уровень производства и состояние отдельных отраслей. Но если в периоды экономических потрясений та или иная отрасль может давать просадку, то за счет диверсификации фондовые индексы реагируют более сглажено. После выборов в США фондовые индексы вместе с долларом идут вверх, а вот о российском рынке аналитики констатируют насыщение. Имеют ли смысл инвестиции в фондовые индексы в таких условиях? И как правильно вложить деньги… Об этом речь ниже.

Инвестиции в фондовые индексы

Для начала возьмем пример самого популярного индекса США — S&P500. Ниже представлен его график за всю историю существования с 1957 года.

Как видно с графика, за все время существования индекса динамика восходящая. Пик роста пришелся на конец 90-х — начало 2000-х годов, что связано с развитием интернет-технологий и телекоммуникаций. Первая серьезная просадка пришлась на 2001-2002 годы (крах доткомов), вторая — на 2008-2009 года (ипотечный кризис США). В конце графика видна небольшая просадка — это референдум в Великобритании. Но в целом динамика положительная на протяжении всего периода, а влияние на индекс оказывают разве что серьезные фундаментальные факторы. Теперь посмотрим на динамику индекса за год.

Инвестиции в фондовый индекс США были убыточны в январе-феврале 2016 — логично, просадка фондового рынка Китая потянула за собой весь мир. Но к середине лета сохранилась положительная динамика и фактически был достигнут уровень начала года. График сломал референдум в Великобритании, но S&P500 снова ушел вверх. Последняя просадка связана с выборами в США, но и она не надолго остановила восходящий тренд. Делаем вывод:

• в краткосрочной перспективе просадки у индекса наблюдаются, но не настолько, чтобы считать инвестиции в фондовый индекс бесперспективными;
• в долгосрочной перспективе рост стабилен;
• только серьезные фундаментальные факторы способны сильно повлиять на S&P

Достигнув уровня сопротивления 2190, индекс чуть откатился назад. Впереди в декабре повышение ставки ФРС (вероятность 94%), а значит деньги с фондового рынка перетекут в доллар. Если говорить о долгосрочных фундаментальных проблемах, то аналитики к ним относят:

• банковский кризис в Европе (превышение нормативов объемов проблемной задолженности в Италии и Испании, а также проблемы у немецкого Deutsche Bank);
• доходность государственных облигаций;
• мыльный пузырь на рынке компаний, владеющих социальными сетями.

Вывод по S&P500: в краткосрочной перспективе играем на понижение накануне заседания ФРС, в долгосрочной открываем длинные позиции. Риск минимален.

Обратите внимание, что индекс Доу Джонса (ниже представлен годовой график) фактически повторяет S&P500. Это говорит о подтверждении того, что индексы отображают состояние экономики, а инвестиции в фондовый рынок США выгодны в долгосрочном периоде.

А вот с европейскими индексами все немного сложнее. Ниже приведен график немецкого индекса, на котором видно, что Европа после обвала китайской биржи так и не смогла в конечном счете восстановиться к уровням конца 2015 года.

Отрицательные учетные ставки, проблемы с финансовой системой, референдум в Великобритании — на Европу пока падает множество неприятностей. Евро демонстрирует минимумы а фондовые индексы из всех сил пытаются выкарабкаться. Вкладывать в столь волатильный индекс рискованно, да и тенденция на спад весьма вероятна. Интереснее инвестиции в фондовые индексы Великобритании.

Несмотря на референдум и проблемы в Китае, индекс не только смог восстановить свои позиции, но и показал весьма внушительный рост, правда с большой волатильностью. Вложения в Великобританию в долгосрочной перспективе — интересный вариант, правда, имеет сравнительно большие риски, если говорить о фондовых рынках США.

Азиатские рынки принципиально не рассматриваем. Отечественному инвестору и так проблематично выйти на уровень инвестирования в США или Европу, а на закрытый рынок Китая и вовсе выйти может далеко не каждый. Потому обратим внимание на наш ММВБ.

В какой-то степени индекс ММВБ противоположен движению индексов США и Европы, что объясняется желанием инвесторов защитить капитал на российском рынке, когда есть проблемы на мировых рынках. Отчасти это хорошо, вот только проблемы на мировых рынках бывают редки, а спекулятивный капитал рисует на графике большую волатильность. И пусть в целом динамика ММВБ положительна, из-за глубоких и частых просадок ММВБ инвестиции в фондовые индексы США оказываются более перспективными. Аналитики говорят о перенасыщении фондового рынка России, потому с большой вероятностью рост замедлится.

Резюме . Российские фондовые индексы не так уж и перспективны, как кажется. Зато в них проще вложить деньги можно с минимальным капиталом 15-30 тыс. дол. США. Да и то с проблемами. Можно найти брокера США, но единицы из них согласны работать с Россией. Можно воспользоваться услугой субброкера (но схема запутана), а можно обратиться к нашим брокерам, у которых в США есть «дочки», но здесь потери на комиссии. Инвестиции в фондовые индексы — один из самых надежных вариантов сохранения денег, но пробиться к ним российскому инвестору очень непросто.

Никто не позаботится о вашем благополучии лучше вас самих. К сожалению, уровень финансовой грамотности в нашей и других странах действительно находится на низком уровне. Большинство людей живут от зарплаты до зарплаты и не думают, что можно жить как-то иначе. Пора понять, что только вы сами можете это изменить, что нельзя надеяться на государство, на какого-то "дядю". Нужно брать ответственность в свои руки и разобраться наконец в своей финансовой жизни.

Рассмотренная в данной статье стратегия индексного инвестирования является наиболее простым способом приумножения капитала. Хоть стратегия и является пассивной, она в среднем обыгрывает хедж-фонды и фонды активных стратегий. Таким образом, индексная стратегия является одновременно простой в использовании и более доходной на большом промежутке времени, чем другие стратегии, где нужно принимать активное участие.

Необходимая теория

Стоит немного подготовиться перед изучением темы индексного инвестирования. Особенно это актуально для новичков, кто совсем недавно познакомился с фондовой биржей и наткнулся на эту статью. Продвинутым читателям можно пропустить эту главу. Здесь мы рассмотрим базовые вопросы теории, которые необходимо знать для понимания сути стратегии индексного инвестирования и ее преимуществ.

1. Финансовая грамотность

2. Как работает сложный процент

Сложный процент - это наш главный помощник в создании капитала. Что это такое? Например, вы одолжили мне 100 рублей на 1 год под 12% годовых. Через год я вам их возвращаю, вы получаете на руки 112 рублей. Тут все понятно, так работает простой процент.

Рассмотрим другой случай. Вы тоже одолжили мне 100 рублей на 1 год под те же 12% годовых, но я выплачиваю вам каждый месяц по 1%. Но на руки вы их не получите, а они будут суммироваться с основной суммой (как капитализация процентов в банках). Таким образом, через месяц у вас будет 101 рубль, на второй месяц 102 рубля и 1 копейка. На третий месяц 103 рубля и 3 копейки и так далее. Через год сумма составит 112 рублей и 68 копеек. По сравнению с 1 случаем сумма получилась больше на 68 копеек. В данном случае разница не велика, но, тем не менее, она есть. И если использовать более крупные суммы и длительные периоды времени, то разница будет огромной. В математике это называется геометрическая прогрессия.

Если вам не понятен расчет в абзаце выше, то рекомендуется к прочтению статья про . Там расписано все очень подробно.

Давайте посмотрим, как сложный процент работает на более длительном сроке на примере "вклада" под 18% годовых. Такой процент приносил российский фондовый рынок в среднем за последние 17 лет. Рассмотрены 3 примера работы сложного процента: с однократным инвестированием, стратегия отца и стратегия дочери.

Вы можете заметить, что стратегия дочери является наиболее результативной. Решающее значение здесь имеет не сумма первоначальных инвестиций и не сумма ежегодных отчислений, а срок инвестирования . Дочь начинала всего лишь с суммы 20 000 рублей и делала отчисления 3000 рублей. Тем не менее, к 60 годам ее капитал превысил 160 млн. рублей.

Человеческий мозг плохо осознает работу сложного процента, поэтому это похоже на волшебство и даже есть такое выражение "магия сложного процента". Сложный процент позволяет создавать большие капиталы и это действительно похоже на магию. Особенно в долгосрочном периоде.

3. Основы фондового рынка

В основе фондового рынка лежат биржи. Это просто здания и некие площадки для совершения торгов. В отличие от других рынков, здесь торгуют не вещами, а ценными бумагами. Когда-то давно это все работало физически: люди собирались, покупали и продавали друг у друга акции. Даже в 20 веке, когда не было компьютеров, работали именно так. Вы это могли видеть в каких-нибудь американских фильмах, где показаны шумные залы, где много криков "Я покупаю" или "Я продаю", постоянное напряжение и ажиотаж. Сейчас такого уже нет, все работает в электронном виде, через интернет и компьютеры. Таким образом, процесс торговли более упорядочен и в сделках могут участвовать миллионы торговцев (или трейдеров).

Обычный человек не может самостоятельно купить акции на таких биржах, ему нужно обратиться к посреднику. Такими посредниками являются лицензированные организации, такие как брокеры или управляющие компании. Лицензия от Центрального Банка позволяет таким организациям вести деятельность на фондовой бирже. Ценные бумаги, которые покупаются и продаются на бирже - это не просто записи у брокера, это полноценная частная собственность , охраняемая государством. Запись о владении ценными бумагами вносится в депозитарий, который обеспечивает сохранность информации о том, сколько и каких ценных бумаг вам принадлежит. Такая схема работает давно и полностью легальна и защищена.

Почему инвестировать нужно именно в акции?

На картинке ниже приведен график доходности американского рынка более чем за 2 века.

Нам он интересен, потому что на нем мы хорошо видим, как ведут себя ценные бумаги на большом промежутке времени. Stocks - это акции, Bonds и Bills - это облигации, Gold - золото. Также здесь учитывается инфляция в США - это CPI. График имеет логарифмический вид: при равном шаге по оси "x", равно пропорционально растет сумма актива. Каждый промежуток увеличивает значение в 10 раз. Так сделано, чтобы уместить на 1 графике различные активы и иметь наглядное представление роста активов в процентах.

Мы видим, что с 1 доллара рынок акций США смог вырастить капитал до 13 млн. долларов. При этом облигации выросли всего лишь до 18 тысяч. А золото и инфляция остались еще ниже. Мы явно видим, что облигации превосходят инфляцию, а акции выросли намного-намного сильнее, чем облигации. Что еще нам показывает этот график? То, что акции колебались сильнее: в какие-то моменты они показывали сильное падение (период великой депрессии в 1930 году и кризис доткомов в 2000 году), но через несколько лет падение сменялось бурным ростом. В целом, угол наклона рынка акций менялся не очень сильно и в долгосрочной перспективе акции росли гораздо быстрее других инструментов. Именно акции позволяют создать капитал быстрее, чем что бы то ни было другое. Пусть они иногда дешевеют, но история нам показывает, что любое падение обязательно сменится ростом.

Давайте теперь посмотрим, как вели себя российские активы.

Фондовый рынок в России достаточно молод, поэтому такую длинную историю, как с рынком США мы не можем посмотреть. Рынок акций на графике выше олицетворяет индекс ММВБ, так как включает в себя акции самых крупных компаний. Мы видим на графике, что за период 2000-2008 года акции выросли очень прилично, но потом случился кризис и они упали. Самое любимое средство сохранения денег евро и доллар, мы видим, сильно проигрывает даже инфляции, не смотря на значительные колебания последних лет. Золото инфляцию опережает, позволяет сохранять средства и немного приумножать. Самые доходные - это акции и недвижимость.

Если рассчитать доходность этих активов за 16 лет, то мы увидим, что акции показали рост в 11,7 раз и дали 16,7% годовых . Недвижимость выросла в 9,7 раз, показав доходность 15,3% годовых. Золото выросло в 9,5 раз с доходностью 15,2% годовых. Инфляция выросла в 5,6 раз или 11,4% годовых. При расчете проценты брались среднегодовые.

Что лучше акции или недвижимость?

В России недвижимость всегда росла большими темпами и у россиян она стала излюбленным способом надежно вложить деньги. Что может быть проще? Купил квартиру, а лучше несколько и живи себе на арендную плату. Желание такое возникает почти у всех, пока вы не познакомитесь хорошо с рынком акций.

Действительно, доходность недвижимости и акций похожи, но акции являются инструментом приумножения более гибким и лучше подходящем для частного инвестора. Давайте взвесим все за и против, чтобы не осталось сомнений.

Недвижимость дает некое психологическое ощущение уверенности, что вы обладаете физическим активом, вы можете его потрогать. Тогда как акции являются лишь записью в реестре депозитария. С недавнего времени недвижимость тоже стали регистрировать в электронном реестре. По сути, теперь акции и недвижимость представляют собой похожие формы собственности.

Надеюсь, что удалось донести, что акции являются более гибким и масштабируемым инструментом приумножения капитала, чем недвижимость, особенно на длительном периоде.

Инвестирование в индекс ММВБ

Стратегия индексного инвестирования потому и называется "индексной", здесь мы инвестируем в индекс. Давайте рассмотрим, что собой представляют индексы, а потом уже перейдем к самому важному - как в этот индекс инвестировать.

Индекс ММВБ показывает величину, отражающую относительное изменение группы из пятидесяти акций, в него входящих. В эту группу акций входят наиболее крупные российские компании различных секторов экономики. Большую долю процента занимаю крупные компании, такие как Сбербанк (12%), Газпром (15%), Лукойл (12%) и другие. Компании поменьше занимают маленькие доли. Например, доля М.Видео занимала на 2016 год всего 0,22%. Курс индекса меняется вслед за изменением курса акций и полностью учитывает их движение в средневзвешенной величине. Поскольку, индекс включает в себя самые крупные компании из всех отраслей экономики, то когда говорят, что "российский рынок акций вырос", то имеется в виду, что вырос индекс ММВБ.

Индекс ММВБ начал свою работу в 1997 году, тогда была сделана первая подборка акций, входящих в этот индекс. По сравнению с американским индексом Доу Джонса, который вычисляется с 1896 года, разница конечно колоссальная. Тем не менее, у нас есть промежуток в 16 лет, который мы оценили выше.

Инвестирование в отдельные акции является рискованным и отнимает много времени на анализ и выискивание удачных точек покупки и продажи. Также вам наверняка не хотелось бы оказаться инвестором ЮКОСа, который обанкротился в 2007 году. Работа с портфелем акций облегчает эти задачи и делает инвестирование по истине пассивным.

Вы можете возразить, что покупать и отслеживать десятки акций, входящие в индекс тоже нелегко. Этот вопрос сегодня решается элегантно и просто, но об этом будет написано немного ниже.

Как мы рассмотрели график выше, индекс ММВБ за 16 лет инвестирования приумножил бы наш капитал почти в 12 раз. В 2008 году случилось резкое снижение индекса, и его стоимость уменьшилась на 67%. Это большое испытание для нервов и первое желание тут же избавиться от активов. Однако, если вы готовы к таким встряскам и знаете, что рынок акций все равно возобновит рост, то вы скорее купите еще акций. Тем более что они в кризис стоят очень дешево.

Напомним, что мы рассматриваем именно долгосрочное инвестирование, а не короткие спекуляции и игру на разнице курсов. Заниматься индексным инвестированием стоит только, если вы собрались инвестировать на отрезке 10 лет и более.

Как купить акции, входящие в индекс ММВБ?

К этому моменту вы уже должны решить, что инвестирование в индексы, в частности ММВБ, является одним из самых правильных решений для пассивного инвестора. Мы также договорились, что со старта вложить можно будет небольшие деньги, скажем 10 000 рублей. Но если вы посмотрите стоимость акций и попытаетесь самостоятельно составить портфель из 50 компаний, входящих в этот индекс, то у вас может отпасть желание этим заниматься. А вы ведь еще пассивный инвестор и каждый месяц хотите докупать акции. Здесь сложно в ручную соблюсти равномерность распределения по всему портфелю. Кроме того, начальная сумма окажется совсем не маленькой. Количество проблем можно перечислять и дальше. Как я уже писал выше, есть элегантное и очень простое решение.

Вам должно быть известно, что существуют Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФы), которые специализируются на управлении капиталом. Эти фонды позволяют купить сразу много акций, совершив всего одно действие.

ПИФы бывают специализированные, позволяющие купить акции компаний из энергетического сектора, нефтяного или банковского. Также бывают фонды облигаций или драгоценных металлов. Выбор обычно большой и на любой вкус. Нас сейчас интересуют индексные ПИФы, их выбор тоже присутствует, в том числе и на индекс ММВБ.

Вы можете приобрести, например 10 паев такого индексного фонда за 10 000 рублей и стать владельцем целого портфеля акций, в него входящих. Далее, через какое-то время вы можете докупить, например, 2 пая и делать это потом регулярно. Что-либо рассчитывать не нужно, все за вас сделает управляющая компания. Более подробно как работают такие фонды написано в статье про .

Итак, что вы выберете: покупать много акций по отдельности на круглую сумму или инвестируете в фонд? Здесь выгода очевидна.

Какие индексы можно еще выбрать?

В каждой стране своя экономика и свои крупнейшие компании, поэтому почти в каждой развитой стране есть собственный индекс, их суть точно такая же, как в индексе ММВБ. Например, в США индекс пятисот крупнейших компаний называется S&P 500, а индекс самых крупных высокотехнологических компаний - Nasdaq.

Давайте рассмотрим табличку, где приведены самые популярные фондовые индексы

Активные или пассивные инвестиции?

Осталось еще развенчать один миф, который остается популярным не только в России, но и в мире. Многие думают, что активные инвестиции могут быть более доходными, чем пассивное индексное инвестирование. На самом деле, это не так. Хедж-фонды и различное доверительное управление от частных управляющих компаний дает куда меньший заработок инвесторам. Это связано не только с большими комиссионными, которые они берут за обслуживание фонда, но и с успешностью их управления капиталом.

Дело в том, что активные фонды имеют огромные штаты трейдеров, которые ежедневно отслеживают фондовые рынки и торгуют акциями в течение дня, могут утром купить, а вечером продать. Каждому трейдеру нужно платить зарплату и комиссионные. Поэтому содержание активного фонда обходится дороже, чем индексного. В индексном фонде достаточно 1-2 человек , потому что нет краткосрочных спекуляций. Такие фонды работают по стратегии "купил и держи".

История нам показывает, что отдельно выбранные хедж-фонды могут кратковременно показывать доходность значительно выше фондового индекса, но в долгосрочной перспективе неминуемо проигрывают. Даже если вы согласитесь на быстрый и высокий доход, то окажется довольно сложным выбрать именно тот фонд, который покажет сильный рост.

Есть зарубежный проект Hedge Fund Research, который отслеживает доходность крупнейших хедж-фондов и собирает их в один индекс. Таким образом, мы можем увидеть среднюю доходность всех хедж-фондов на большом отрезке времени.

Вы можете удостовериться, что доходность фондов в среднем находится чуть выше нуля. Также вероятно, что в этой статистике не учтены все комиссии.

Доходность индексов мы рассматривали в этой статье выше, и теперь вы можете сравнить, что лучше выбрать для инвестирования.

Отдельно стоит упомянуть частных доверительных управляющих или группы трейдеров. Они также краткосрочно могут показывать очень хорошие результаты. Но вы попросите у них статистику за 10 лет. Скорее всего, они работают 1-3 года и их хорошие результаты - это скорее везение, чем закономерность. Поэтому такие частные проекты долго не выживают, у них просто не накапливается статистика за 10 лет.

Заключение. У вас остались вопросы?

В статье мы постарались доказать, что индексное инвестирование является наиболее подходящим инструментом приумножения капитала для большинства инвесторов. В той или иной степени к индексному инвестированию прибегают профессионалы и бизнесмены, держа в индексах определенную долю своего капитала, как наиболее консервативный актив. Другие доли их портфелей могут быть более рискованными. Даже сам рекомендует использовать такой подход к инвестированию.

Итак, мы выяснили, что индексная стратегия удобнее в инвестировании, чем недвижимость, более доходна, чем активное управление и хедж-фонды. Мы доказали, что регулярное инвестирование небольшого капитала в индексные фонды на большом промежутке времени способно сделать вас миллионером.

Наверняка, у вас остались вопросы после прочтения статьи. Как мы не старались, но в рамках одной статьи полностью раскрыть тему индексного инвестирования не получается. Не так давно Академия ГлавИнвест проводила вебинар "Теория и практика индексного инвестирования", где вы можете почерпнуть более подробную информацию и в удобной форме. Запись вебинара доступна .

В вебинаре рассматривается все подробно с самого нуля до конкретных практических рекомендаций. То есть и теория - как и почему эта стратегия работает (в статье рассмотрены лишь "верхушки"), и практика - куда сейчас лучше инвестировать и как конкретно это сделать.

В частности, на видео вы найдете ответы на следующие практические вопросы:

• Стратегия усреднения или как покупать индекс, не боясь кризисов
• Индекс какой страны выбрать, надеясь на наибольший рост
• Методика выбора подходящего фонда для индексного инвестирования
• Учет комиссий фондов и их влияние на общую доходность инвестиций
• Конкретные рекомендации в выборе фондов.

Подробную программу вебинара вы можете прочитать на странице заказа. Для этого нужно перейти на и нажать "Заказать".