Мы уверены, что перед каждым человеком рано или поздно встает вопрос: «Как заставить денежные средства работать и приносить прибыль?». Причем в данном случае абстрактные знания о теоретической стороне инвестирования помогают мало. Здесь нужна реальная практика. Потенциальному инвестору следует не только четко понимать какие инвестиционные инструменты существуют в настоящее время на финансовых рынках, но и иметь хотя бы общее представление о фундаментальных принципах их использования.

Без этого просто невозможно получать стабильную высокую прибыль от инвестированных денег. Игра вслепую существенно повышает уровень фактических инвестиционных рисков и грозит вкладчику серьезной финансовой катастрофой. Для того чтобы этого не произошло предлагаю более подробно остановиться на изучении данной темы.

Инвестиционные инструменты представляют собой конкретные способы инвестирования денежных средств. Другими словами, это все то, во что инвестор может инвестировать деньги и получать определенный уровень дохода, который зависит от конкретной разновидности приобретенного актива.

В понимании большинства людей к категории инвестиционных инструментов автоматически относятся банковские депозиты или прибыль от ценных бумаг. Чаще всего на этом познания заканчиваются. Однако на практике это гораздо более обширное понятие.

Существующая классификация

Существующие инструменты инвестирования принято подразделять на три обособленных вида:

• реальные;
• интеллектуальные;
• финансовые.

Под реальными вложениями принято понимать инвестирование денежных средств в существующие в жизни предметами и объектами. Самым ярким примером может служить покупка инвестором квартиры или земельного участка.

Под интеллектуальными инвестициями могут пониматься капиталовложения в человека. Речь может идти о собственном образовании, обучении в престижном ВУЗе, прохождении курсов и прочее. Кроме того, инвестировать средства можно в сотрудников, работающих на твоем предприятии или компании. Такие вложения могут проводиться в рамках их переподготовки или повышения производственной квалификации.

Под финансовыми инвестициями принято понимать те инструменты, которые чаще всего интересуют частных инвесторов. Здесь речь одет про акции, банковские вклады, операции с национальной валютой и прочее.

Для получения более подробной информации по данной тематике рекомендуем вам познакомиться с материалами статьи «Виды инвестиций ».

Основные разновидности

В настоящее время на финансовых рынках присутствует огромное количество инструментов инвестирования. Каждый из них будет разобран отдельно. В рамках данной статьи мы приведем лишь самые лучшие и популярные инвестиционные инструменты.

Банковские вклады

Депозиты в банках на сегодняшний день в России являются наиболее востребованными и одновременно наименее рискованными способами инвестирования денежных средств. Последняя часть утверждения относится ко всем вкладам в размере до 1 миллиона 400 тысяч рублей включительно. В этом состоят их преимущества.

Основным недостатком является минимальный размер прибыльности. В настоящее время он составляет от 5 до 10% годовых. То есть в зависимости от выбранного банка и конкретного вклада, полученный доход при определенных условиях может даже не покрывать годовой уровень инфляции. Проще говоря, это означает, что с таким инвестиционным инструментом мы не только не преумножим, но даже не сохраним собственные сбережения. Однако в любом случае данный метод инвестирования гораздо лучше домашнего хранения денег.

При выборе вклада следует помнить про такие моменты:

• существование возможности пополнения депозита;
• существование возможности снятия части денежных средств со счета без потери процента;
• наличия ежемесячной капитализации процентов или, другими словами, прибавления процентов к сумме вклада.

Акции компаний

Акции представляют собой разновидность ценных бумаг, выпущенные коммерческой компанией, с целью привлечения денег частных от инвесторов. Они могут быть обычные и привилегированные. Участвовать в управлении акционерного общества могут исключительно владельцы обычных акций. При этом держатели таких ценных бумаг не имеют гарантированного дохода. Решение о его выплате принимается в конце года на общем собрании акционеров и зависит от фактических показателей деятельности компании. Держатель привилегированных не управляет компанией, зато он гарантировано получает дивиденды. Причем их размер известен заранее при покупке данных ценных бумаг.

Однако большинство частных инвесторов, играющих на фондовой бирже, ставят во главу угла не дивиденды. Они прежде всего нацелены на тот доход, который смогут получить при перепродаже подорожавших акций. Ясно, что если они, напротив, будут дешеветь, то такой инвестиционный инструмент принесет своему владельцу одни убытки.

Проще всего понять это на конкретном примере. В 1999 году одна акция Газпрома продавалась и покупалась за 8 с половиной рублей. На сегодняшний день ее цена равняется 155 рублям.

Валютные операции

Подобные инструменты находятся в фокусе внимания инвесторов, играющих на валютной бирже. Принцип их деятельности полностью совпадает с описанным выше. Нужно купить валюту подешевле, а продать подороже. Разница между двумя ценами как раз и составить прибыль инвестора.

Естественно, на практике все гораздо сложнее. В первую очередь нужно выбрать национальную валюту для торговли. Заработать много можно двумя путями. Во-первых, инвестор может оперировать крупной денежной суммой. В этом случае даже незначительный доход при перепродаже валюты принесет значительную прибыль от объема совершенной сделки. Во-вторых, можно выбрать национальную валюту, которую в ближайшее время ожидает существенный рост.

Каждый успешный игрок на валютном рынке понимает, что колебания курса валют зависят от множества факторов. Например, на стоимость американского доллара влияют как события внутри США, так и далеко за их пределами. То же самое относится к евро, российскому рублю, китайскому юаню и так далее.

Прочие инструменты

Теперь давайте вскользь помянем и другие инструменты, которыми может воспользоваться инвестор. К ним следует отнести:

• государственные облигации;
• паи в инвестиционных фондах;
• фьючерсы и опционы;
• объекты недвижимости;
• драгоценные металлы;
• предметы искусства и антиквариата;
• информационные веб-сайты;
• инвестиционные программы МФО;
• многое другое.

Как вы теперь понимаете, правильный выбор инвестиционного инструмента играет решающую роль. Без него инвестор не сможет добиться успеха.

В предыдущем уроке мы уделили основное внимание субъекту инвестирования — то есть инвестору. Разобрали фактические и психологические составляющие процесса определения лично инвестиционного профиля, нашли себя в матрице инвестиционных предпочтений и определили примерный перечень подходящих для каждого раздела матрицы инвестиционных инструментов.

Теперь разберем доступные инструменты инвестирования более подробно, чтобы понять, как они работают, и в каких ситуациях наиболее эффективно использовать каждый из них.

Все доступные частному инвестору инструменты можно условно разбить на две группы — инструменты сбережения и инструменты приумножения. Деление происходит преимущественно по признаку потенциально возможной доходности, которую каждый инструмент может обеспечить инвестору. Основная задача сберегательных инструментов — защита от инфляции, а инструменты приумножения призваны сделать из денег — еще значительно больше денег.

К инструментам сбережения можно отнести банковский депозит, иностранную валюту и, условно, вложения в драгоценные металлы. Думаю, инструменты — по крайней мере первые два — точно всем знакомые и вы не раз их использовали.
Банковский депозит — один из наиболее традиционных и привычных частным лицам инструментов сбережения средств. Деньги размещаются в банк, под фиксированный процент и на фиксированный срок. Процент как правило не высок, зависит от величины ставки рефинансирования Центрального банка и в лучшем случае покрывает уровень инфляции.

Важный вопрос, ответ на который стоит знать всем депозитным вкладчикам — зачем банку ваши деньги?
Ответ прост. Банк на них зарабатывает. У банка есть возможность прибыльного вложения средств, с большим доходом, чем он обязуется выплачивать вкладчикам, и разница между полученным доходом и уплаченными процентами составляет его прибыль. Другими словами, забрав у вас деньги, банк становится таким же инвестором, как и вы — только более крупным, и решает те же самые вопросы — куда инвестировать, как определить уровень риска и выбрать оптимальные инструменты. Вы сознательно делегируете банку большую часть своих полномочий по инвестированию средств, он за это обязуется выплатить вам фиксированный процент, а то, что удастся заработать сверху — будет его платой за работу.
Вернемся к нашему примеру из первого урока — мы следовали правилу 10% с начала 2000 года, и накопили инвестиционный капитал чуть больше, чем в 2 млн рублей, почти половину которого съела инфляция. Насколько вложения на депозит позволяют защитить накопления от инфляции?

В качестве ставок по депозиту приняты дисконтированные ставки рефинансирования ЦБ РФ за соответствующий период.

На графике видно, что последние 8-9 лет депозит является неплохим средством борьбы с инфляцией: до 2005 года вложения на депозит инфляцию не обгоняли, а с 2008 — обгоняют уверенно.

Иностранная валюта — один из самых популярных способов сбережения средств для российских инвесторов. Традиционное поведение: ждешь кризиса — покупай доллары. И действительно, в кризисные периоды курс доллара сильно вырастает. Но какой результат дают вложения в доллар в долгосрочной перспективе?

Как это ни странно — худший, чем банковский депозит. На протяжении почти 14 лет доллар не компенсирует инфляцию, даже в кризисные периоды, когда курс этой валюты активно растет. Видимое исключение составил валютный кризис РФ 2014 г. На графике отчетливо видно, как вложения в доллар «отталкиваются» от накоплений почти в два раза. Это выброс последних 2-3 лет, однако результат вложения в доллар до валютного кризиса не являлся бы наилучшим вариантом.

Прямое инвестирование в драгоценные металлы осуществляется через участников рынка, которые прошли специальную сертификацию. Так же в драгоценные металлы можно инвестировать по средствам срочных контрактов, например, через фьючерсы.

Результаты инвестирования в золото за последние 17 лет представлены на рисунке.

Наибольший эффект приумножения капитала из всех сберегающих инструментов дает именно инвестирование в золото.

Общим для всех сберегающих инструментов является одно — их доходность редко превышает 10% годовых. Для банковского депозита доходность фиксирована и заранее известна. Для иностранной валюты и драгоценных металлов — доходность переменная и непрогнозируемая, но в среднем за длительный период вложения в драгоценные металлы редко выходят за диапазон годовой доходности в 3-10%.

Инструменты приумножения

Переходим к инструментам приумножения.

Если не брать во внимание инструменты с высоким порогом входа, такие как недвижимость и собственный бизнес, то в основном к инструментам приумножения относятся инструменты фондового рынка: акции, облигации и производные от них финансовые инструменты.

Они могут дать неограниченно высокую доходность, или не дать доходности вообще. Традиционная доходная «вилка» составляет 5-50% годовых, но 50 процентов — не предел, все зависит от того, какие именно инструменты вы выбираете и насколько активно с ними работаете.

Общее у всех этих инструментов одно. Их доходность — не фиксированная.

Здесь следует отметить, что исключение составляют облигации федерального займа с постоянным купоном (ОФЗ). Вообще говоря, этот инструмент можно отнести одновременно и к сберегающим и к инструментам приумножения. Ставка в среднем выше банковского депозита. Риск — дефолт российского рубля. С точки зрения минимизации рисков и защиты своего капитала от инфляции — этот инструмент фондового рынка имеет, пожалуй, наибольшую популярность среди инвесторов.

Переходя к акциям, отметим, что при вложении в них можно заработать 50%, или потерять 20%, заработать 25% или потерять 10% и так далее. И залог получения позитивного результата — это грамотный подход к составлению инвестиционного портфеля: понимание горизонта инвестирования, закономерностей выбора инструментов и момента покупки актива.

На графике представлена кривая вложений в акции Сбербанка. Такое вложение предполагает, что мы ежегодно формировали портфель из акций по текущим ценам, и больше не делали ничего — не отслеживали текущую ситуацию, и ни разу не пересматривали и не оптимизировали портфель. Что получилось в итоге? Стабильный рост линии инвестиций в акции Сбербанка все годы, за исключением 2008 и 2014 годов. И увеличение капитала в 24 раза по сравнению с накопленным.

Это — пример наиболее консервативного инвестирования, обычно инвесторы все же следят за рынком и закрывают позиции хотя бы в период явного долгосрочного падения рынка, поэтому реальные результаты могут быть значительно лучше.

Подводя итог, можно сказать одно.

Ценные бумаги — это выгодный вариант вложения средств. Они могут отвечать как целям сбережения, так и целям приумножения, поэтому использовать этот инструмент для приумножения своего капитала — стоит. При этом ценные бумаги несколько сложнее для понимания, чем традиционные, привычные всем инструменты сбережения (такие как депозит и валюта), и наша задача — научиться принимать верные инвестиционные решения, контролировать уровень риска и превратить инвестирование в комфортный процесс увеличения своего капитала.

Акции и облигации

Облигация по своей экономической природе похожа на банковский депозит. Покупая облигацию, вы становитесь кредитором компании. Выпуск облигации — это одна из форм привлечения заемного финансирования для компании: можно взять кредит в банке, а можно — на открытом финансовом рынке с помощью выпуска облигации. Выпуская облигацию, компания обязуется выплатить держателям (покупателям) облигации сумму долга и проценты по нему в определенный, зафиксированный в условиях выпуска облигации срок.

У облигации есть три значимых параметра — номинал, срок и купон.

Номинал — это сумма долга, которую компания обязана выплатить держателю, дата погашения — срок, в который долг должен быть возвращен, а купон — денежная сумма процентного вознаграждения по облигации.

Например, облигация банка ВТБ с номиналом 1000 рублей, датой погашения 10 января 2021 года и с купоном 90 рублей, выплачиваемым 1 раз в год — означает, что годовой доход по облигации составляет 9%.

Акция — это доля в уставном капитале компании. Покупая акцию, вы становитесь собственником компании, можете голосовать на собрании акционеров, участвовать в принятии решений по поводу бизнеса, и самое главное — участвовать в прибыли компании, получая дивиденды.

Дивиденды — это первая статья доходов от владения акциями для частного инвестора. По итогам года большинство компаний направляют часть полученной прибыли на выплату дивидендов акционерам. Это происходит раз в год, и средний размер дивидендов (или — дивидендная доходность) редко превышает 10% от стоимости акций, а в среднем составляет около 5%.

Вторая статья доходов от владения акциями — это изменение рыночных цен, или котировок. Вы покупаете акцию по более низкой цене, продаете по более высокой и получаете доход от разницы цен покупки и продажи.

Купля-продажа российских акций и облигаций происходит на Московской бирже — единой российской бирже, где ежедневно, кроме выходных и праздничных дней, происходят торги всеми котируемыми ценными бумагами — акциями, облигациями и производными инструментами. Торговать на бирже может любой частный инвестор — для этого просто нужно открыть брокерский счет.

Базовые стратегии биржевой торговли

Все участники рынка, торгующие ценными бумагами, делают это по-разному. Кто-то совершает десять сделок в день, кто-то — десять сделок в год, поэтому их можно разделить на две большие группы — инвесторов и трейдеров. У них принципиально разные подходы к зарабатыванию денег на бирже.

Инвестор — консерватор. Он ориентируется на долгосрочную перспективу. У него есть на это время — его инвестиционные горизонты достаточно длинные. Он покупает один раз надолго, и потом изредка пересматривает инвестиционный портфель: продает бумаги, достигшие намеченной целевой цены, избавляется от активов, по которым инвестиционная идея не сработала, ищет новые инструменты и новые возможности вложения денег.

Он не смотрит на котировки ежедневно, не читает постоянно новостную ленту — он максимум один раз в неделю погружается в тему фондового рынка, а какие-то изменения в его инвестиционном портфеле могут происходить даже не каждый год.

И с этой точки зрения быть инвестором — хорошо. Инвестор экономит время и меньше нервничает, а деньги все равно зарабатывает.

Но есть и обратная сторона медали. Чтобы инвестор зарабатывал — необходимо чтобы цены акций росли, проще говоря — необходим растущий рынок. Если рынок падает или находится в боковике, то есть стоит на месте, инвестор не зарабатывает ничего. И он воспринимает это нормально: сейчас не выросло — вырастет через год.

Это доступно только инвесторам с подходящим психологическим типом, для которого отсутствует необходимость моментального результата.

Трейдер — совершенно другой тип. Он ничего не ждет, не прогнозирует рынок на долгосрочную перспективу — он торгует здесь и сейчас. Ему не важно, растет рынок или падает — он может зарабатывать как на росте, так и на падении. Для него не важны инвестиционные горизонты — он совершает сделки как минимум пару раз в месяц, а чаще всего — еженедельно или даже ежедневно, поэтому зафиксировать прибыль и вывести деньги может в любой момент.

Зато, в отличие от инвестора, он отслеживает рынок ежедневно, торгует часто и тратит на это значительно больше времени. Но и заработать при этом может больше чем инвестор — даже при условии роста рынка, а уж на боковом или падающем — тем более.

Я — Инвестор!

Если вы инвестор — ваша торговля основана на трех базовых правилах:

• Купил — держи
• Не забывай про дивиденды
• Диверсифицируй

Первое — выбрали бумагу, купили, включили в портфель — и нечего постоянно подсчитывать прибыли и убытки, до тех пор, пока не выполнятся цели, под которые она была куплена. Или до тех пор, пока не появятся основания думать, что эти цели вообще никогда не выполнятся.

Приведем пример.

На рынке появились слухи, что мелкая компания А в течение ближайших двух лет будет куплена крупной компанией Б, а акции компании А — конвертированы в акции компании Б. Конвертация означает, что владелец акции А взамен получит акции Б. Акция Б сейчас стоит 300 рублей, акция А — 50 рублей, конвертация будет на условиях 2 к 1 — то есть за 2 акции А дадут одну Б.

Что произойдет с акциями А на этих слухах? С высокой вероятностью они начнут расти. И расти будут примерно до тех уровней, пока это не перестанет быть выгодным. Простая арифметика: Если за 2 акции А дадут одну Б, то одна акция А по цене должна быть равна половине Б. Б = 300, половина — 150. Акция А сейчас торгуется по 50 рублей, то есть возможный прирост на этих слухах — 200% к текущей цене.

Это — инвестиционная идея.

Переходим к реализации и покупаем акцию А по 50 рублей. Позитивный сценарий — акция А довольно быстро вырастает до 200 рублей, мы считаем инвестиционную идею реализованной и фиксируем прибыль.

Реалистичный сценарий — сразу после нашей покупки ничего не происходит, цена колеблется вокруг 50 рублей, плюс-минус 2-3 рубля вверх и вниз. То есть никакой прибыли — и много нервотрепки. Так и хочется продать уже хотя бы по 52 и найти более интересную инвестиционную идею. Вот тут и вспоминаем принцип: купил — держи. До каких пор? До реализации одного из трех сценариев:

• Акция А достигает 150 рублей
• Акция Б падает до 100 рублей
• Слухи о планируемой сделке опровергаются или условия конвертации меняются таким образом, что текущая цена акции А становится справедливой

Далеко не последнюю роль в инвестиционной стратегии играют дивиденды, поэтому, формируя портфель, следует включать в него акции со стабильно высокой дивидендной доходностью.

И последнее — разнообразие. Или, говоря профессиональным языком, диверсификация активов в инвестиционном портфеле.

Если ваш портфель состоит из одной акции — это не оптимально. Одна акция может пойти против растущего рынка, именно по ней инвестиционная идея может не оправдаться, эмитент акции может показать негативные результаты по сравнению с предыдущими периодами. Оптимальный инвестиционный портфель состоит из 5-6 акций как минимум. Больше — можно, а меньше — не желательно.

Если вернуться к примеру с разными способами инвестирования 10% дохода, то кривая вложений в акции Сбербанка — это как раз инвестиционная стратегия. «Купить и держать» в чистом виде.

Мы просто ежегодно вкладывали накопленные деньги в акции, рынок рос и падал, и даже пережил кризис 2008 года. И при таком максимально пассивном инвестировании только один раз на этой кривой случилась серьезная просадка — в 2008 году.

А теперь посмотрим на график акций Сбербанка за тот же период. В основном для того, чтобы убедиться — падение 2008 года длилось более 6 месяцев, индикаторы технического анализа (метода принятия торговых решений, основанного на анализе графиков цен) в первый же месяц указали на высокую вероятность падения и необходимость продажи, поэтому — столь большой просадки капитала можно было избежать, закрыв все открытые позиции в инвестиционном портфеле и заново открыв их в 2009 году, когда падение завершилось.

Может возникнуть резонный вопрос: почему трейдер может зарабатывать на падении, а инвестор — нет? Фактически он так же может занимать короткую позицию, вот только это становится ему не выгодным, ведь торговля на понижении стоит порядка 15% годовых. Трейдер может себе это позволить, ведь он удерживает свою позицию в среднем несколько дней, а порой закрывает внутри одного дня (за такой шорт многие брокеры вообще не берут маржу). Позиция же инвестора — это позиция долгосрочная.

Я — Трейдер!

Если вы трейдер — ваша торговля основана на двух базовых правилах:

• Контролируй риски
• Создай свою торговую систему
• Придерживайся правил и не поддавайся эмоциям

Трейдер торгует часто, и каждая сделка на фондовом рынке подвергает его капитал риску, так как цена может пойти в нужную сторону, а может — в противоположную.

Поэтому первое правило любого трейдера — контролировать риски! А первый вопрос каждого трейдера к самому себе — какой процент от своего капитала он готов потерять в одной сделке в случае, если цена купленного актива изменится против его позиции.

Например, вы не готовы терять больше 1% капитала в убыточной сделке. Вы покупаете акцию, и как только цена меняется более чем на 1% вниз — продаете ее, зафиксировав 1% убытка, и ищете новый, более удачный момент для входа в позицию. Более подробно о механизме контроля рисков при торговле акциями мы поговорим в рамках других курсов, а пока отметим, что при таком ограничении вам понадобится совершить 100 убыточных сделок подряд, чтобы сильно уменьшить свой капитал, что крайне затруднительно с точки зрения теории вероятности.

Почему именно 1%, а не 2% и не 5%? Это комфортный для вас уровня риска. Так же следует помнить о том, что норма прибыли на сделку всегда должна быть больше или в крайнем случае равна уровню риска. Это означает, что в среднем на 1 единицу риска должно приходиться от 1 до 3 единиц прибыли.

Вы внесли на брокерский счет 500 000 рублей. Спросите себя — сколько денег из этой суммы вы готовы потерять, если вы прямо сейчас купите акции Сбербанка на всю сумму счета, а рынок пойдет вниз. В рублях, а не в процентах. Кто-то назовет цифру в тысячу рублей, а кто-то — в пятьдесят тысяч. А теперь разделите названную вами цифру допустимых потерь на сумму капитала на счете — и получите свой индивидуальный уровень риска, при условии, что вы торгуете всем капиталом сразу. И именно из этой цифры нужно исходить.

В процессе торговли эта цифра может меняться, но не нужно менять ее искусственно. Если вы не в комфортной зоне — вы нервничаете, совершаете много лишних действий и в итоге торгуете хуже, чем могли бы.

Второе правило — создать торговую систему, отвечающую на вопросы: какие бумаги мы используем для торговли, как определить точку входа, сколько удерживать позицию и когда выходить из бумаги. Так же сюда можно отнести правила риск-менеджмента и управления капиталом. Преимущественно торговые системы трейдеры строят на основе технического анализа и оценке новостного потока. Как проходят биржевые торги в Америке и Европе, сколько стоит нефть, что происходит с долларом и евро, какие статистические данные будут опубликованы сегодня и завтра — все это оказывает влияние на котировки ценных бумаг.

Правило три: определив своей уровень риска и выстроив торговую систему — четко им придерживаться и не поддаваться эмоциям. Вести анализ своих сделок и при необходимости корректировать свою торговую систему по времени.

Диапазон инструментов, с помощью которых можно сохранить и приумножить имеющиеся у инвестора средства, на сегодняшний день очень широк – это недвижимость, драгоценные металлы, предметы искусства, банковские депозиты, паевые инвестиционные фонды, акции, облигации, производные финансовые инструменты, валюта и многое другое. Какой именно инструмент выбрать для вложения своих средств зависит от личных умений и предпочтений инвестора.

Существует прямая связь между доходностью инвестиций и степенью риска, который несет инвестор: чем больше ожидаемая доходность, тем выше уровень риска. Главной задачей инвестора является оценка риска своей деятельности и определение его допустимого уровня.

Консервативные инвестиции

К консервативным инструментам инвестирования относятся: недвижимость, банковские депозиты, государственные облигации и ценные бумаги высоконадежных компаний с незначительным ростом курсовой стоимости, вложения в драгоценные металлы. Каждый из перечисленных инструментов практически гарантирует инвестору сохранность и незначительное увеличение средств (до 10% годовых). При этом банковские вклады дополнительно страхуются, но доходность от них практически равна или чуть выше уровня инфляции в данной стране.

Умеренные инвестиции

К умеренным инвестициям относятся акции и облигации крупных компаний, векселя коммерческих банков, вложение средств в паевые фонды (ПИФ) со смешанной инвестиционной политикой (с использованием консервативных и агрессивных инструментов). При средней прибыльности и ликвидности умеренные инвестиции отличаются невысоким уровнем риска.

Агрессивные инвестиции

К инструментам агрессивного инвестирования относятся: акции , облигации малых и средних компаний, фьючерсы, опционы, валюта. Данные инструменты являются самыми прибыльными, но в то же время высокорисковыми. Их высокая волатильность часто приводит к потере капитала, но при благоприятных обстоятельствах может обеспечить более 100% годовой доходности.

Непрофессиональным инвесторам лучше всего подходит инвестирование в недвижимость, драгоценные металлы, банковские депозиты и акции высоконадежных компаний.

Если Вы решили немного более профессионально вкладывать свои средства, то сначала нужно исследовать и понимать принципы работы финансовых инструментов. Очень эффективным, но высокорисковым инвестированием может стать интернет-трейдинг , который при грамотном подходе станет приносить высокий доход. Привлекательными сторонами данного вида инвестиций являются относительная простота и небольшой начальный капитал. При отсутствии свободного времени свои средства можно также отдавать в доверительное управление по выбранной Вами стратегии, но в этом тоже есть свой минус - чаще всего управляющие компании устанавливают высокий порог входа (от $10 000).

С чего бы Вы ни начали свою инвестиционную деятельность, в первую очередь нужно отдавать себе отчет в том, что при множестве инструментов на сегодняшнем рынке, не существует такого вида инвестирования, который гарантирует 100% сохранность средств и высокую прибыль. Только при хорошей информированности возможно найти компромиссный для себя вариант риска и доходности.

Как известно, инвестированием называется вложение средств с целью их приумножения в будущем. Для инвестирования существует множество инструментов, с помощью которых достигается прибыль. Их я и попытаюсь максимально объективно рассмотреть в данном обзоре.

Собственно инструменты инвестирования – это все, куда мы можем вложить деньги для достижения прибыли. Естественно, во что-то другое никто денег вкладывать не станет, если, конечно, это не благотворительность или меценатство. Но чтобы заниматься последними нужно еще достигнуть того уровня благосостояния, при котором можно себе это позволить, а для этого как раз необходимо уметь правильно выбрать инструмент инвестирования. Итак, инвестиционными инструментами являются любые виды вложения денег, предоставляющие возможность увеличения вложенной суммы в перспективе, причем, желательно в ближайшей.

Исходя из такого, сделанного нами навскидку, определения, становится понятно, что существует очень много инструментов инвестирования – от покупки центнера картошки для его последующей розничной продажи с наценкой на килограмм или приобретения стартового пакета какого-нибудь вида сетевого маркетинга типа «Эйвон» до финансового участия в строительстве нового небоскреба в Дубае или разработке нефтяного месторождения в Сибири, предполагающего дивиденды от удачной реализации упомянутых проектов. Все эти виды вложения средств, так или иначе, относятся к каким-то инструментам финансового инвестирования. Рассмотрим основные из них.

Прежде всего, инвестиционные инструменты подразделяются по типам вложения на:

Реальные – вложение капитала;
интеллектуальные – вложение в образование, переподготовку и др.;
финансовые – ценные бумаги, депозиты и т.п.

Каждый из перечисленных выше видов инвестирования, включает в себя какие-то конкретные его инструменты.
В этой связи в экономической литературе выделяют следующие инвестиционные инструменты:

1) банковские вклады (или депозиты);
2) страховые и пенсионные накопительные программы;
3) ценные бумаги (акции и облигации);
4) структурированные продукты банков;
5) паевые инвестиционные фонды (ПИФ);
6) акции биржевых фондов или exchange traded funds (ETF);
7) хедж-фонды;
8) драгоценные металлы (золото, серебро, платина и т.д.);
9) недвижимость;
10) альтернативные – драгоценные камни, антиквариат, предметы роскоши и искусства, коллекции старинных монет, вин и др.

В последнее время появилась также возможность интернет-инвестирования, позволяющая совершать операции, связанные практически со всеми перечисленными инвестиционными инструментами посредством интернет-банкинга, будь то обмен валюты, покупка паев ПИФов или просто выгодные вложения денег под проценты. При наличии достаточного стартового капитала можно также вложить средства в развитие какого-либо интернет-бизнеса или открыть свой проект в глобальной сети.

Какой бы инструмент инвестирования вы для себя не выбрали, каждый из них связан с определенными рисками, поэтому по степени риска инвестиционные инструменты делятся на:

Малорисковые;
среднерисковые;
высокорисковые.

К сожалению, между доходностью и степенью риска любого инвестиционного инструмента существует прямая зависимость: чем выше предполагаемая прибыль от инвестиции и чем скорее она ожидается, тем, как правило, она и рискованнее. И именно рискованность выбираемого инструмента является главным критерием для инвестора при его оценке. По этой причине рассмотрим все три вида подробнее.

К низкорискованным относятся инструменты, дающие условно гарантированный доход. Процент доходности этой группы сравним с доходностью депозитов наиболее надежных банков, и величина его составляет в среднем от 5 до 7 % годовых.

Данная группа инструментов включает в себя:

— депозиты в госбанках страны;
— накопительные программы;
— облигации государственного займа;
— хранение сбережений в валюте;
— векселя Сбербанка и ВТБ.

Доходность перечисленных инструментов практически гарантирована, и вложенный капитал будет вам возвращен инвестору, по крайней мере, в размере абсолютной величины. Единственным риском здесь может быть отказ государства от выполнения своих обязательств, с чем мы уже неоднократно сталкивались в новейшей истории России. Однако если говорить о накопительных программах, то некоторые страховые компании берут на себя гарантии выплат даже в этом случае, ибо сами перестраховываются у самых надежных иностранных страхователей.

— депозитные вклады до 700 тысяч рублей в коммерческих банках;
— векселя коммерческих банков;
— векселя коммерческих компаний;
— облигации коммерческих компаний;
— паи фондов недвижимости;
— паи облигационных фондов;
— сдаваемая в аренду недвижимость;
— покупка готового бизнеса.

Понятно, что инструменты данной группы имеют коммерческие риски потери от 30% до 50%, а в некоторых случаях и полностью всего вложенного капитала. С подобными примерами мы сталкивались в периоды кризисов 1998 и 2008 годов, когда многие фирмы и предприниматели попросту обанкротились, а активы частично потеряли свою стоимость.

И, наконец, к высокорискованной группе , предполагающей доходность от 30% и выше, относятся:

— создание собственного бизнеса;
— акции;
— паи фондов акций и индексных фондов;
— торговля валютой, акциями, инструментами срочного рынка и биржевыми товарами.

Используя данные инструменты, не исключают потерю инвестиций от 70% до 100%, т.е. указанные проценты здесь и являются показателем вероятности потери первоначального капитала. Подобных примеров также очень много. Это и потерянные вложения на рынке Forex, и падение акций Сбербанка в 2008 году почти на 90%, и тот же процент гибели вновь созданного бизнеса в стране в первый же год создания, а в последующие 5 лет – еще столько же из 10% «выживших» на первом году.
Как видим, вышеупомянутая формула зависимости доходности от риска подтверждается этими показателями. Так во что же вкладывать деньги частному инвестору, если он хочет получать относительно высокие доходы с минимальным риском?

Рассмотрим несколько популярных видов инвестиционных инструментов, о которых было сказано выше.

Финансовые активы – это, пожалуй, на сегодня один из самых доступных видов инвестирования.
Из инструментов группы с наименьшим риском банковский депозит является инвестиционно-сберегательной деятельностью. Однако с учетом инфляции банковские депозиты редко дают больше 2% прибыли. А значит, банковский депозит не относится к высокодоходным инструментам, и его сущность сводится к накоплению и сохранения капитала.
Остальные виды финансовых активов не имеют никаких гарантий, поэтому инвесторы исходят из авторитетности, сроков существования на рынке и динамики развития компании. Хотя бывает и так, что вроде до сих пор компания стабильно развивалась, а именно после ваших инвестиций в нее она вдруг становится банкротом. В общем, остальные инструменты этой группы требуют от инвестора умения разбираться в некоторых тонкостях, без чего риск потери денег весьма велик. Зато при обладании нужными знаниями, реально получить неплохой доход от инвестиций ценные бумаги, акции предприятий или долевого участия в них.

Материальные активы – к ним относятся реальные инвестиции, такие как, например, драгоценные металлы, что кажется более привлекательным в сравнении с банковскими вкладами.
Дело в том золото за последние несколько десятков лет никогда не падало в цене, а только росло. Правда, не каждый год его рост был стабильным. Например, в годы кризиса оно даже падало в цене, но в отличие от остальных видов активов и быстрее всех восстановилось, снова вернувшись к росту.
Инвестиции в золото предполагают множество способов: это и торговые фьючерсные контракты через биржу; и необлагаемые НДС металлические счета, считающиеся наиболее доступными и наименее опасными; и др.
К инвестиционным накоплениям относится также недвижимость. Здесь надо иметь в виду, что данный инструмент может быть как активной, так и пассивной инвестицией. Допустим, если вы сдаете в аренду купленную квартиру, то имеете доход не только за счет прироста ее стоимости, но также получая арендную плату за нее. А если вы в ней живете сами, то инвестиция уже будет пассивной, поскольку обслуживание, коммунальные и налоговые платежи, ремонт и пр. вполне могут перекрывать в сумме ежегодный рост стоимости квартиры. При этом нельзя забывать, что если вы вдруг захотите ее продать и сделать это быстро, вам придется пойти на ощутимую скидку покупателю, поэтому данный вид инвестиций делается обычно на долгую перспективу и считается своего рода консервацией вложений.
Таким образом, недвижимость при всей своей привлекательности и неплохих процентах ежегодного дохода имеет свои недостатки в плане ликвидности, т.е. невозможности оперативного превращения ее в живые деньги.

Инвестиции в бизнес – под этим видом понимаются вложения, как в собственный бизнес, так и чужой.
Под «чужим» подразумевается не только долевое участие в какой-то компании, но и работа в ней, т.е. инвестирование своего труда и времени и получение вознаграждение за это в виде зарплаты. А если вы трудитесь на хорошей должности и неплохо зарабатываете, то можете и создать начальный капитал для инвестирования уже в собственный бизнес.
Как известно, самой надежной, эффективной и прибыльной будет полностью контролируемая инвестиция, а 100-прцентный контроль реален лишь при полном владении инвестируемым бизнесом. Однако недостатком собственного бизнеса зачастую бывает то, что в него приходится вкладывать не только деньги, но поначалу все свое время и силы, а также обладать деловыми качествами, иначе велик риск потери всех этих инвестиций. Другое дело, если вы будете лишь долевым участником какого-либо бизнес-проекта без непосредственного управления компанией. Тогда вы рискуете только вложенными деньгами, ну и, конечно, нервами.

Фондовый или валютный рынок. Здесь сразу надо оговориться, что первый является в какой-то мере менее рискованным и более предсказуемым, нежели второй.
Например, рынок Forex никак не регулируем законодательством РФ, а российские брокерские компании зарегистрированы за пределами страны. Это служит благоприятной почвой мошенникам, что привело к появлению , сводящей возможность мошенничества к минимуму за счет прозрачности для инвестора всех операций с его счетом.
Обычно инвестиции на валютном и фондовом рынках делаются посредством доверительного управления своим капиталом, т.е. вы доверяете ваш капитал с целью его приумножения какой-то управляющей компании, которая, вкладывая в те или иные виды активов, увеличивает вложенные средства.
Главными достоинствами доверительного управления считаются: возможность инвестирования сравнительно небольших сумм, намного превышающая депозиты доходность при высокой ликвидности и возможность ввода и вывода средств в любое время. Главным же недостатком остается высокий риск потери вложенных средств, даже в случае если вы сами будете заниматься их управлением.

Подводя итог всему сказанному, остается лишь еще раз признать, что на сегодняшний день пока не существует 100-процентных инструментов успешного инвестирования. Остается полагаться только на собственные знания, опыт и чутье. Доступные в нашей стране инвестиционные инструменты весьма разнообразны, но нужно быть хорошо информированным о возможностях, которые дает каждый из них. Во всяком случае, эксперты дают весьма оптимистичные прогнозы динамики развития российских финансовых рынков. Однако их рекомендации по сохранению позиций в наиболее надежных инструментах остаются прежними.
По утверждению специалистов возможность потери денег на бирже значительно выше возможности их заработка. Тем не менее, по статистике последних лет видно, что все больше граждан РФ привлекают инвестиции в ценные бумаги: стремление получения прибыли с наименьшим риском на фоне современных экономических реалий заставляет их искать новые инвестиционные инструменты.
В последние годы растет популярность сырьевых фондов, но инвестирование в них несколько затруднено низким доступом России к мировым сырьевым биржам. В свете последних тенденций начинают создаваться сочетающие в себе финансовые инструменты и банковские продукты так называемые «гибридные инструменты», когда ставка по банковскому депозиту привязана, например, к фондовому индексу или какому-то иному индикатору.
Таким образом, имеющийся в распоряжении сегодняшних инвесторов широкий диапазон инструментов предоставляет выбор разнообразных возможностей для успешной инвестиционной стратегии.

Сегодня расскажу вам о том, какие именно финансовые инструменты применяются инвесторами для получения дохода. Каждый из этих инструментов уникален по своей сути и, безусловно, заслуживает отдельной статьи или даже нескольких. Пока же поговорим об их основных характеристиках, чтобы у вас сложилось общее представление.

Как вы уже знаете, чтобы снизить риск потери своих денег, инвестор должен формировать портфель, состоящий из разных классов активов. На практике это означает, что нужно подбирать финансовые инструменты с разным уровнем риска — консервативные, агрессивные и умеренные. Вероятность получения инвестиционного дохода у инвестора прямо пропорциональна уровню риска используемых инструментов.

Если вложить все деньги в одну-единственную акцию или криптовалюту, в случае резкого и внезапного падения этой акции или криптовалюты, мы можем получить значительные убытки. Чтобы как-то «самортизировать», уменьшить убытки используют диверсификацию . Это означает, что деньги распределяются между разными инструментами. Обычно при наступлении кризиса в экономике эти инструменты ведут себя по-разному. Акции молниеносно падают, причем дружно. Облигации также начнут снижаться в цене, но, вероятно, не так резко. «Упадет» также недвижимость. А вот золото в такие экономические моменты двигается в противофазе. И если иметь его в своем портфеле, его рост будет компенсировать снижение цены на прочих активы. Это все, конечно, очень упрощенно. Но в целом смысл именно такой.

Диверсификация при инвестировании — обязательное условие для регулирования уровня риска своего инвестиционного портфеля. Применять ее нужно обязательно!

После такого важного вступления переходим к непосредственному рассмотрению инвестиционных инструментов. На сегодняшний день их много. Какие-то подходят всем, какие-то доступны только для опытных профессионалов. Так или иначе, за счет их комбинирования можно настроить показатель «риск-доходность» своего портфеля под себя.

1. Банковские вклады.

Самый простой и популярный инструмент для инвестирования. Исторически так сложилось, что для подавляющего большинства людей в России— это единственный способ инвестировать деньги. Более того, большинство других инструментов даже и не знают.

• Банковские вклады — это консервативный актив, основная функция которого — сохранение денег, а не получение дохода.
• Чтобы вложить деньги на вклад, достаточно очень небольших сумм.
• Большинство банков являются участниками системы страхования вкладов. Благодаря этому, если банк рухнет, вклады до 1,4 млн.рублей будут возвращены их владельцам за счет страховых денег.
• Банковский вклад предназначен для инвестирования денег на короткие сроки (от месяца до 2-3 лет).
• Процентные ставки по вкладам обычно покрывают инфляцию. Хотя были периоды очень низких ставок, когда инфляция была выше (2002-2003 годы). Как раз сейчас (в 2018 году) мы переживаем очередной такой период — ставки по вкладам очень низкие и в течение года продолжат уменьшаться.
• Доходы по вкладам в подавляющем большинстве случаев не подлежат налогообложению.
• При досрочном расторжении срочного вклада проценты, как правило, теряются.
• Будущие инвесторы пользуются банковскими вкладами, чтобы накопить более-менее крупные суммы. После того, как сумма накопится, можно будет сразу сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель.

2. Недвижимость.

Второй по популярности способ вложения денег у россиян.

• Недвижимость по своему характеру является умеренным активом по уровню риска.
• Предназначена для длительных по времени инвестиций.
• Источником дохода является возможность продажи объекта после роста его стоимости или сдача в аренду.
• У некоторых видов недвижимости может быть очень низкая ликвидность. Например, люксовая или «старый фонд».
• Для начала инвестирования требуется довольно значительный капитал, хотя сейчас стала популярна схема покупки инвестиционной недвижимости с помощью ипотечного кредита с целью дальнейшей сдачи в аренду. Значительно дешевле также покупка квартир на стадии строительства.
• Стоимость недвижимости очень сильно зависит от ситуации в экономике. В годы кризиса наблюдается значительное снижение цен. В этом смысле можно довольно точно прогнозировать тенденции изменения цен для данного актива.
• При покупке и продаже недвижимости есть возможность получить имущественный налоговый вычет.

3. Ценные бумаги.

В основном инвестируют в акции, облигации. Отдельно рассмотрим также сберегательные сертификаты.

3.1. Акции.

• Инвестор, вложивший деньги в акции компании, становится одним из ее владельцев — акционеров. Его акции — это доля в бизнесе этой компании.
• Акции относятся к агрессивным инвестициям. Они могут быстро взлететь в цене, но точно так же и резко упасть, т.е. запросто можно получить убыток, либо даже вообще потерять всю стоимость инвестиций.
• Чем дольше срок инвестиций в акции, тем выше вероятность получения хорошего дохода.
• Предназначены для получения высокого дохода на рубежах свыше 3-5 лет.
• В целом, для начала инвестирования в акции не требуется большая сумма. Достаточно 5-10 тысяч рублей.
• В основном, очень ликвидный актив, т.е. акции можно продать практически в любой рабочий день. Хотя среди них есть и неликвиды (например, акции второго эшелона, а также те, которые на биржах не торгуются).
• Подразделяются на обыкновенные и привилегированные . Последние имеют некоторые дополнительные бонусы для инвестора, например, гарантию выплаты дивидендов.
• Стать владельцем акций можно двумя способами. Первый — в момент их эмиссии (так называемое IPO ), когда все полученные деньги попадают непосредственно компании и используются для ее развития. Второй — при покупке на бирже или на внебиржевом рынке.
• Источником дохода при инвестировании в акции являются дивиденды и рост цены.

3.2. Облигации.

• Выпускаются компаниями для финансирования своих проектов, т.е. они получают деньги в обмен на обязательство вернуть их назад через определенное время с процентами.
• Среди облигаций могут быть как очень консервативные (например, государственные облигации развитых стран), так и очень рисковые — агрессивные (например, корпоративные облигации не очень надежных компаний, мусорные облигации).
• Облигация является инструментом с фиксированными регулярными выплатами — они заранее известны инвестору.
• Облигация — ценная бумага, которая имеет свой срок обращения — погашения. Когда он истекает, держатели облигаций получают назад ее номинальную стоимость — ту стоимость, которую изначально компания заняла у инвестора и которую обязалась выплатить ему после погашения.
• Государственные облигации являются отличной альтернативой для банковских вкладов. В начале 2018 года доходность облигаций тех же самых банков выше их ставок по вкладам на 1-2% годовых и составляет в среднем примерно 7%. Например, доходность облигаций Сбербанка 7,0%, в то время как вклады принесут только 5% в год. Причем такую доходность можно получать в течение 5-7 лет. Вклады же открываются максимум на 3 года.
• Источники инвестиционного дохода по облигациям: купонный доход , продажа облигации после повышения рыночной цены, выплата номинальной стоимости в момент погашения.
• Купонный доход по облигации — это периодические выплаты, которые получают инвесторы по своим облигации от выпустившей их компании. Как правило, 1-4 раза в год. Это как проценты по вкладам.
• Иногда (к счастью, довольно редко) компания, выпустившая облигации, становится банкротом и тогда их облигации превращаются в мусор. В этом состоит риск инвестирования в облигации.
• Как и акции, облигации можно приобретать при их эмиссии компанией и путем покупки на фондовой бирже.

3.3. Сберегательные сертификаты.

• Данный способ инвестирования является прямой альтернативой обычного банковского вклада без возможности пополнения и частичного снятия. Вернее, это и тот же самый банковский вклад, только упакованный в форму ценной бумаги.
• Выдается банками.
• Имеет документарную форму, т.е. печатается на специальных бланках с элементами защиты от подделок.
• Сберегательные сертификаты делятся:

— именные — оформляются на конкретное физическое лицо, деньги по сертификату сможет получить только этот человек;

— на предъявителя — любой, кто принесет сертификат в банк, сможет получить деньги.

• Срок обращения сберегательных сертификатов — от 3-х месяцев до 3-х лет.
• Проценты выплачиваются вместе с суммой сертификата после его предъявлении в банк.
• Сертификаты на предъявителя не застрахованы в системе страхования вкладов, поэтому их стоит оформлять только в банках из разряда системообразующих.
• Средние процентные ставки выше, чем по вкладам.
• Сберегательный сертификат можно подарить кому угодно — достаточно просто отдать бумагу этому человеку и все.
• Риск состоит в том, что если сертификат потерять, любой нашедший его человек может прийти в банк и получить деньги. Как правило, есть процедуры восстановления сертификата в случае его утери.

4. Драгоценные металлы.

• Инвесторы имеют возможность вложить свои деньги не только в испокон веков популярные золото и серебро, но также и в платину и палладий.
• Драгметаллы обычно рассматриваются как защитный актив на случай разного рода кризисов, когда цены на все прочие активы стремительно падают. По своему характеру относятся скорее к умеренным активам, чем к консервативным.
• Способы инвестирования в драгоценные металлы:

1) покупка слитков;

2) покупка монет из драгоценных металлов (памятных и инвестиционных);

3) открытие обезличенных металлических счетов (ОМС);

4) самостоятельная покупка акций компаний, добывающих драгоценные металлы;

5) покупка паев ПИФов или ETF, базирующихся на вложениях в ценные бумаги компаний;

6) покупка фьючерсных контрактов на золото на бирже (в России — на Московской бирже);

7) покупка обезличенного золота на бирже (в России — на Московской бирже).

Все эти способы имеют свои особенности, которые мы рассмотрим подробно в других статьях блога.

• При покупке слитков придется дополнительно к цене металла заплатить НДС 18%, а при продаже — налог на доходы в размере 13%. Поэтому такой способ невыгодный. Чтобы купить и продать слитки хотя бы в ноль, цена слитка должна вырасти более, чем на 30%.
• При инвестировании в памятные монеты также уплачивается НДС 18%, а вот инвестиционные монеты НДС не облагаются.
• Обезличенные металлические счета (ОМС) не застрахованы в системе страхования вкладов, поэтому при их открытии нужно тщательно выбирать надежный банк.
• При самостоятельной покупке на бирже ценных бумаг компаний, добывающих драгоценные металлы, придется открывать счет у брокера, потому что на бирже могут торговать только профессиональные организации. У таких организаций есть соответствующие лицензии.
• Самыми простыми и выгодными для начинающего инвестора способами инвестирования в драгоценные металлы являются: открытие ОМС, покупка инвестиционных монет, а также вложение денег в паи ПИФов драгметаллов и ETF (биржевые инвестиционные фонды) на драгметаллы.

5. Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ).

• Сравнительно новый инвестиционный продукт для России, спрос на который очень сильно вырос в 2017 году. Вызвано это значительным падением процентных ставок по депозитам за последние 2 года.
• Это инвестиции при помощи страховой компании. Инвестор уплачивает страховые взносы, его жизнь застрахована на весь срок действия полиса. После окончания действия договор ИСЖ страховая компания обязана выплатить инвестору всю внесенную сумму плюс накопленный инвестиционный доход.
• Как актив ИСЖ состоит из двух частей: гарантированной и инвестиционной. Гарантированная часть инвестируется в консервативные инструменты и обеспечивает возможность выплатить в экстренном случае сумму страховки. Инвестиционная часть вкладывается страховой компанией в высокорисковые финансовые инструменты с высоким потенциальным доходом. Причем инвестор сам может выбирать, в какие активы страховая компания будет вкладывать инвестиционную часть. При наступлении страхового случая и после окончания действия ИСЖ гарантируется только выплата 100% внесенных страховых взносов. Доход инвестор может не получить вовсе, если цена выбранного инвестором актива упадет, а не вырастет.
• Это долгосрочные инвестиции — от 3-х лет.
• В случае смерти инвестора 100% страховой суммы выплачивается тем людям, которых обозначил инвестор при заключении договора ИСЖ. И это не обязательно наследники.
• При расторжении договора страхования раньше времени инвестор сможет получить выкупную сумму, которая будет значительно меньше (на 30-40%), чем было внесено страховых взносов. Расторгать договор раньше срока крайне невыгодно.
• При покупке полиса ИСЖ деньги переходят в собственность страховой компании, они не принадлежат инвестору. Именно поэтому на деньги, вложенные в ИСЖ, невозможно наложить арест по решению суда, конфисковать при банкротстве, разделить при разводе.
• По договорам ИСЖ со сроком больше 5-ти лет есть возможность получать налоговый вычет на сумму 13% от 120 тыс. руб. То есть ежегодно можно получить назад 15 600 рублей уплаченных налогов на доходы.

6. Накопительное страхование жизни (НСЖ).

• Долгосрочный страховой продукт с дополнительной инвестиционной составляющей.
• Является консервативным инструментом инвестирования. Страховая компания гарантирует инвестору получение определенного инвестиционного дохода на протяжении всего срока действия НСЖ. Этот доход накапливается и по окончании действия полностью выплачивается инвестору вместе с 100% уплаченными взносами. Доход гарантируется в отличие от ИСЖ.
• Инвестор делает страховые взносы постепенно — раз в месяц, квартал или год.
• При помощи НСЖ можно копить деньги на крупные цели. Например, на оплату учебы ребенку в вузе. При этом жизнь и здоровье ребенка застраховано на протяжении всего срока НСЖ. Можно зафиксировать дополнительную опцию — в случае смерти родителя, который вносит страховые взносы за ребенка, обязанность делать эти взносы переходит к самой страховой компании.
• В программу НСЖ можно включить дополнительную опцию — возможность получать пенсию от страховой компании.
• Доступен налоговый вычет на сумму страховых взносов в максимальном размере 15 600 рублей ежегодно.

В России и ИСЖ, и НСЖ уже имеют испорченную репутацию. Чаще всего эти продукты продаются через банки, которые буквально «впаривают» их налево и направо, не объясняя суть и риски. В итоге человек получает совершенно не нужный и не подходящий ему инструмент. При этом за рубежом накопительное страхование жизни является популярным способом консервативного инвестирования через страховую компанию и получения в будущем достойной пенсии.

7. Производные финансовые инструменты.

• Эти инструменты более известны как деривативы . Обычно речь идет о покупке и продаже фючерсов, опционов, форвардов, свопов, контрактор CFD . Это сложные финансовые инструменты, которые нужно долго и тщательно изучать. Инвестировать в них могут только профессионалы, имеющие большой опыт.
• По своей сути деривативы — это ценные бумаги на другие активы (валютные пары, нефть, металлы, зерно, другие ценные бумаги, фондовые индексы и т.д.). Эти активы являются как бы базовыми для дериватива. Владельцы деривативов имеют право или обязательство продать или купить определенное количество базового актива в будущем. Цены на деривативы постоянно меняются, что и дает возможность получить потенциальный доход.
• При помощи деривативов физическое лицо можно купить себе, например, немного нефти. Для этого надо открыть счет у брокера и через него купить себе фьючерс, базовым активов которого является нефть. Фьючерс на нефть — это договор, который предусматривает покупку и продажу определенного количества нефти с заданным качеством по строго зафиксированной цене через какой-то срок в будущем.

8. Структурированные продукты (ноты).

• Это финансовые инструменты, которые уже представляют собой портфели инвестиций. Они одновременно включают в себя консервативные и агрессивные инструменты в определенных долях. Инвестор получает продукт с заранее известным уровнем риска.
• Структурированные продукты с 100% защиты капитала формируются таким образом, чтобы возможное падение по высокорисковой агрессивной части структурированного продукта компенсировалось гарантированным доходом по консервативной части.
• Для инвестирования необходимы крупные суммы денег.

9. Инвестиционные фонды.

Часто стоимость актива настолько высока, что в одиночку инвестору его покупку не потянуть. А если нескольким инвесторам «скинуться» и купить его вместе? Тогда каждому из них будет принадлежать та часть этого актива, сколько денег было в изначальном «общаке». Внимание, друзья! Только что вы узнали смысл и суть формирования инвестиционных фондов.

Инвестиционный фонд — это форма коллективных инвестиций, когда деньги разных инвесторов вкладываются в разные классы активов.

Всевозможных форм организации инвестфондов очень много. Самые известные из них — паевые инвестиционные фонды и ETF . Ниже вкратце их рассмотрим.

9.1. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

• Паевые инвестиционные фонды — «имущественные мешки», состоящие из активов, которые были куплены управляющей компанией на деньги инвесторов, предоставивших ей для этого деньги.
• У каждого паевого фонда есть управляющая компания, которая формирует его, покупает активы в соответствии с инвестиционной декларацией фонда.
• В зависимости от того, в какой конкретно актив вложены деньги пайщиков, ПИФы могут быть как консервативными, так и агрессивными и умеренными.
• Чтобы начать инвестировать в ПИФы, достаточно самых минимальных сумм — от 1 тыс.рублей.
• Паи достаточно ликвидны. Их можно продать в течение 3-х дней, а получить деньги на счет в течение 10 дней.
• Деятельность по управлению паевыми фондами находится под контролем государства, что сильно снижает риски потери денег из-за банкротства управляющей компании. Обычно, в таких случаях фонд просто передается в управление другой компании. Пайщики могут этого даже не заметить.
• При продаже паев управляющая компания сразу удержит налог на доходы в размере 13%.
• За управление деньгами управляющая компания берет свои комиссии. Также комиссии возникают при покупке и продаже паев. Итоговые комиссии по ПИФам достигают 5%. Стоимость пая для инвестора будет из-за этих комиссий ощутимо снижаться. ПИФы в целом не является дешевым способом инвестирования денег. В этом их главный минус.
• За рубежом аналогом являются Mutual Funds — взаимные фонды .

9.2. ETF (Exchange Traded Fund).

• Это биржевые инвестиционные фонды . Акции ETF торгуются на бирже.
• Купить ETF можно на фондовом рынке, открыв счет у брокера.
• ETF копируют различные мировые индексы. В их состав входят ценные бумаги компаний в тех же самых пропорциях, что и в индексах. Именно поэтому, купив акцию ETF, автоматически можно вложиться в весь индекс, отрасль экономики и даже акции многих стран и регионов мира. Таким образом, можно очень легко сформировать широко диверсифицированный инвестиционный портфель и снизить свои риски.
• На мировом рынке сейчас в районе 9 тысяч различных ETF, базирующиеся на всех возможных мировых индексах. Любой инвестор может найти ETF для любой своей цели.
• В отличие от ПИФов структура ETF полностью прозрачна и детально известна.
• Динамика цены ETF практически в точности повторяет динамику индексов, которые лежат в его основе.
• Задачи управляющей компании ETF минимальны — просто купить ценные бумаги разных компаний в тех долях, в которых они входят в индексы, т.е. скопировать индексы. Именно поэтому комиссии при инвестировании в ETF очень низкие — около 0,5-1,0%.
• Очень гибкие и ликвидные инвестиции. Купить акции ETF можно на бирже в любой рабочий день.
• В России есть 12 ETF от компании FinEx , которые можно купить на Московской бирже.
• ETF — идеальный инструмент для инвестирования для начинающих с полного нуля.

10. Доверительное управление.

Для тех инвесторов, у которых уже сформирован значительный капитал (несколько миллионов рублей), но нет желания тратить время на самостоятельное инвестирование, можно отдать деньги в доверительное управление.

• Доверительное управление — передача своего капитала — активов и денежных средств — в управление профессиональным управляющим, задача которых сохранять и преумножать его.
• Управляющими являются банки и инвестиционные кампании, имеющие лицензии на такую деятельность. При этом денежными средствами по закону могут управлять только банки. Инвестиционные компании, которые не являются банками, такого права лишены.
• Клиент при заключении договора доверительного управления сам может выбрать, в инструменты с каким уровнем риска управляющей компании инвестировать его деньги. Управляющий при этом не сможет проявлять «самодеятельность». То есть инвестор заранее планирует соотношение риска и доходности доверительного управления.
• За свои услуги управляющие получают вознаграждение. В среднем, 15% от полученного инвестдохода. Это мотивирует управляющего прикладывать максимум усилий для работы «в плюс».
• Управляющий заранее не имеет права гарантировать какую-то определенную доходность инвестиций в пользу клиента. Это запрещено законодательством.
• Отдавать свои активы в доверительное управление нужно только самым известным, надежным и многократно проверенным банкам и компаниям. Никаких «управляющих» из интернета, обещающих золотые горы, какие бы подтверждающие документы они не демонстрировали!

11. Инвестиции в бизнес-проекты.

• Приобретая акции той или иной компании, инвестор становится владельцем части этой компании. Вложение денег в акции — это один из самых простых способов инвестирования в бизнес. Он называется портфельным и подходит для всех. Чтобы инвестировать в бизнес таким способом, не надо иметь огромного капитала. Инвестор-акционер получает право управлять этой компанией, а также получать часть ее заработанной прибыли — дивидендов.
• Другой способ инвестирования в бизнес — прямые инвестиции . Это предоставление компании денег для ее развития напрямую за возможность получать часть прибыли и принимать участие в ее управлении. Деньги инвестора вносятся в уставный капитал организации.
• Инвестиции в бизнес — это вложение в реальные активы. Бизнес генерирует прибыль, развивается, становится дороже. Одновременно, растет стоимость доли, владельцем которой является инвестор.
• При инвестировании денег в бизнес, нужно выбирать ту сферу, которая понятна инвестору.
• Требуется тщательный анализ бизнес-проекта. Это под силу не всем и требует консультаций разных специалистов, которые не бесплатны.
• Наиболее рискованным, но потенциально самым доходным вариантом инвестиций, являются инвестиции в стартапы .

Продвигается идея стартапа часто на голом энтузиазме самих основателей стартапа. Сможет ли идея стартапа «выстрелить» неизвестно, но если это произойдет, доходность инвестиций может быть просто невообразимой. В случае неудачи, скорее всего будет потеряна большая (если не вся) сумма инвестиций.

• Нужно понимать, что для того, чтобы молодой бизнес вышел на прибыль, потребуется какое-то время. Скорее всего в начале своей работы он будет приносить инвестору только убытки. При инвестировании в успешный, уже работающий проект, инвестор сможет получать доход сразу.
• Инвестиции — это создание активов, которые в будущем будут приносить инвестору пассивный доход. Тем не менее, инвестор, который вложил деньги в свой свой собственный бизнес, сможет получать и активный доход , если будет принимать активное участие в его развитии и управлении. Например, если будет каждый день ходить на работу, проводить совещания, работать с партнерами и сотрудниками. Одно другому не мешает.

12. Инвестирование в микрофинансовые организации (МФО).

• Микрофинансовые организации выдают физическим лицам краткосрочные кредиты — на несколько дней или месяцев. В настоящее время Центральный Банк РФ занимается регулированием деятельности МФО. Они должны быть включены в специальные реестры, иметь лицензию и входить в профессиональные саморегулируемые организации (СРО). Тем не менее на рынке полным-полно «черных» МФО, которые работают сами по себе, ни в какие СРО не входят и, по сути, совершают экономические преступления.
• МФО принимают деньги инвесторов, а затем за счет этих денег выдают микрокредиты по «бешеным» процентным ставкам. Схема примерно такая же, как с банками. Только МФО принимает деньги по договору займа.
Это инвестирование денег в какие-то реальные необычные виды активов, такие как:
• Способ ценообразования на альтернативные активы особый. Цены устанавливаются экспертным путем. Причем они практически не зависят от ситуации в экономике. Поэтому когда все остальные рынки падают, данные активы могут даже расти в цене.
• Для инвестирования в альтернативные активы требуются большие, а иногда и очень большие суммы денег.

Итак, друзья, я рассказал вам о большинстве инвестиционных инструментов. Общее представление о каждом из них у вас теперь есть. В дальнейшем я сделаю специальные статьи о каждом их них, из которых вы сможете узнать подробно, как ими пользоваться на практике.

На сегодня все. Спасибо вам за внимание.

Будьте здоровы и принимайте верные финансовые решения. До новых встреч на блоге .

С уважением, Юрий Дуров.

Экономист и независимый финансовый советник.

2 комментария на «Инвестирование с нуля | Основные инструменты для инвестирования денег»

Доброе время суток, Юрий!

Статья свежая, но в ней нет ни слова о «плюшках» от государства 🙂

В некотором смысле, я Ваш коллега по блоговодству. В некотором смысле — я частный инвестор 🙂

Так вот, сегодня, как говорится, в тренде — связка Индивидуальный инвестиционный счет плюс облигации федерального займа или…

Собственно, в 2015 году государство приняло закон об индивидуальных инвестиционных счетах для граждан.

Сам по себе такой счет может восприниматься как высоконадежная и высокодоходная облигация. Посудите сами — доход в размере 13% гарантирует Федеральная Налоговая Служба, а надежность — само государство.

Более того, при практическом использовании этого подарка от государства — обнаруживаются недокументированные, но законные возможности увеличить доходность этого мероприятия тем, кто честно платит налоги, но у кого остается мало возможностей отложить потому как большая часть доходов уходит на еду.

Для финансового советника — это целая ниша 🙂 Ведь, большинство граждан нужно буквально «за ручку» водить к своему счастью.

Удачи и профита!

• Спасибо за ценный комментарий. Данная статья — об инструментах инвестирования, а индивидуальный инвестиционный счет — это, скорее, один из способов инвестирования. Чуть позже я сделаю большую статью на эту тему.
  Вы правы, ИИС — это отличная возможность значительно увеличить доходы своего инвестиционного портфеля за счет государства. И этим способом, конечно, обязательно нужно пользоваться, пока есть такая возможность.